लीजिंग कंपनियों के जोखिमों और समस्याओं को कई वर्गों में विभाजित किया जा सकता है: लीजिंग पोर्टफोलियो की वास्तविक स्थिति का मिथ्याकरण, रिपोर्टिंग का मिथ्याकरण, कर अनुकूलन जोखिम, वित्तपोषण और पोर्टफोलियो संरचना से जुड़े जोखिम, और विकास से जुड़े जोखिम और समस्याएं कंपनी।

लीजिंग पोर्टफोलियो की वास्तविक स्थिति का मिथ्याकरण

छोटे से लेकर बड़े तक कोई भी व्यवसाय अपनी वास्तविक स्थिति को छुपाता और सुधारता है। सबसे पहले, वे कैद को छिपाते हैं। मूलतः, कंपनियाँ "वामपंथी" संगठनों को पट्टे जारी करती हैं। CASCO में भर्ती व्यक्तियों, उपग्रहों पर नज़र रखने के लिए अनुबंध, जारी की गई अटॉर्नी की शक्तियों को CASCO नीतियों का उपयोग करके जांचा जा सकता है।

बार-बार उल्लंघन भुगतान अनुसूची को बदलना है, जिससे पट्टे की अवधि बढ़ जाती है।

कंपनियों को "खराब" पट्टों से मुक्त करने के लिए, उन्हें बंद कर दिया जाता है या सौंप दिया जाता है। इन लेन-देन को ट्रैक करने का केवल एक ही तरीका है: पिछले 12 महीनों में समाप्त हुए लीजिंग समझौतों के बारे में जानकारी का अनुरोध करना। आम तौर पर वे पैसे से नहीं, बल्कि आपसी दावों की भरपाई के साथ बंद होते हैं। जिन निशानों में पट्टेदार अचानक परिवर्तन करता है, वे विशेष रूप से चिंताजनक होने चाहिए।

यहां आखिरी समस्या नकली सौदे हैं। उदाहरण के लिए, 10 इकाइयों के लिए एक पट्टा समझौता संपन्न हुआ था, लेकिन वास्तव में उनमें से केवल आधे (सर्वोत्तम) हैं। इस स्थिति में, आयोजक प्रबंधकों की भागीदारी के साथ पट्टेदार होता है। परिणामस्वरूप, पट्टेदार के पास उपकरण हैं और आपूर्तिकर्ता पर अभी भी तथाकथित डिलीवरी बकाया है। समस्या यह है कि यदि पट्टेदार गायब हो जाता है, तो पुनः कब्ज़ा करने के लिए कुछ भी नहीं बचता है। और अंतिम उपाय लीजिंग कंपनी है, बैंक नहीं।

पट्टे पर देने वाली कंपनी की रिपोर्ट का मिथ्याकरण

लीजिंग कंपनी का राजस्व वर्ष के लिए लीजिंग प्रोद्भवन कार्यक्रम के अनुसार सभी लीज भुगतानों के योग के बराबर होना चाहिए। लीजिंग समझौतों के तहत सभी ऑफसेट अग्रिमों को भी इस राशि में जोड़ा जाता है। सभी रकमें खाते के टर्नओवर से मेल खानी चाहिए।

बैलेंस शीट पर, "खाते प्राप्य" लाइन वास्तव में कभी भी कंपनी की वास्तविक समस्याओं को प्रतिबिंबित नहीं करती है।

कर अनुकूलन के जोखिम

जब कोई कंपनी विकसित नहीं होती है या विकास की गति काफ़ी कम हो जाती है, तो कंपनी वैट भुगतान के लिए सब कुछ जमा करना शुरू कर देती है। कई फाइनेंसर सब कुछ खरीदना शुरू कर देते हैं और उसे बट्टे खाते में नहीं डालते हैं, क्योंकि लाभ के भुगतान में सब कुछ दिखाई देगा। वही धोखाधड़ी बैलेंस शीट आइटम "खाते प्राप्य" में पाई जा सकती है। इस लेख की प्रतिलेख में आप कुछ अतिश्योक्तिपूर्ण पा सकते हैं - ये खरीदारी यही हैं।

वित्तपोषण और पोर्टफोलियो संरचना से जुड़े जोखिम

लीजिंग कंपनी के पोर्टफोलियो की संरचना और वित्तपोषण से जुड़े कई जोखिम हैं:

1. सबसे आम गलती ऋण चुकौती अनुसूची के संबंध में गलत तरीके से तैयार की गई लीजिंग अनुसूची है। क्लासिक संस्करण में, पट्टा भुगतान अनुसूची और निकाय को रद्द करने में समान भुगतान किया जाता है। अंततः, इस तथ्य के कारण कि ऋण पर ब्याज भी है, लीजिंग समझौते के तहत अंतिम 1/3 खंड में एक सकारात्मक लाभ उत्पन्न होता है। पट्टे पर देने वाली कंपनी ब्याज सहित ऋण को कवर करने के लिए पट्टे के भुगतान के अलावा अवधि के पहले दो-तिहाई का भुगतान करती है। यहां मुख्य गलती बैंक कर्मचारियों की अक्षमता है। इस तरह की कार्रवाइयां लीजिंग कंपनी को कमजोर करती हैं।
2. बैंक की जिम्मेदारियों में न केवल गिरवी रखी गई संपत्ति के बीमा की शर्तों को समायोजित करना शामिल है, बल्कि इस संपत्ति के बीमा का स्थान भी शामिल है। ये कार्रवाइयां औपचारिकता नहीं हैं, बल्कि वस्तुनिष्ठ समस्याएं हैं जिनका बोझ बैंक स्वतंत्र रूप से खुद पर डालता है। इसके अलावा, बैंक को वार्षिक भुगतान के साथ पट्टे या ऋण की पूरी अवधि के लिए बीमा कंपनी से तुरंत वस्तु का बीमा कराने के लिए मजबूर होना पड़ता है। यहां लाभार्थियों को भी निर्दिष्ट किया जाना चाहिए। उपरोक्त सभी शर्तें संपार्श्विक समझौते और ऋण समझौते में भी परिलक्षित होती हैं। महत्वपूर्ण बात यह है कि लीजिंग समझौते में सब कुछ प्रतिबिंबित होता है।
3. बैंक को जारी किए गए ऋण को सुरक्षित करने के बारे में सोचना चाहिए। वह न केवल पट्टेदार के लाभार्थी से, बल्कि पट्टेदार के लाभार्थी से भी गारंटी का अनुरोध करने के लिए बाध्य है। बैंक को सभी पट्टादाता खातों से गैर-स्वीकृति की भी आवश्यकता होती है।
4. बैंक सभी पट्टेदारों की सुरक्षा सेवा और उनकी वित्तीय स्थिति की जांच करने के लिए बाध्य है। यह प्रक्रिया किसी भी समस्या की पहले से पहचान कर सकती है और स्थिति की उपेक्षा से बचने में मदद कर सकती है।
5. यदि पट्टे का विषय परिवहन है, तो पट्टेदार और पट्टेदार को अस्थायी रिकॉर्ड बनाने की आवश्यकता होती है। इसके अलावा, पंजीकरण प्रमाणपत्र में गिरवीदार - बैंक के बारे में एक नोट होना चाहिए।
6. अखिल रूसी प्रणाली में नोटरी के साथ प्रतिज्ञा पंजीकृत करने की प्रक्रिया कानूनी विभाग द्वारा स्वतंत्र रूप से और अपने खर्च पर की जाती है। इस तरह अनावश्यक आक्षेपों से बचा जा सकता है।

कंपनी के विकास से जुड़े जोखिम और समस्याएं

किसी कंपनी का विकास, जब तक कि वह अपतटीय auroracons.com.ua/ru/s_vse_ob_offshorah पर पंजीकृत न हो, कुछ जोखिम और समस्याएं लेकर आता है। मुख्य सूत्र जिसके द्वारा आप पट्टे पर देने वाली कंपनी के विकास की वास्तविक स्थिति का आकलन कर सकते हैं, निम्नलिखित पैरामीटर का अनुपालन है: त्रैमासिक मात्रा, जो वैट को छोड़कर पट्टे पर दी गई वस्तुओं की लागत का प्रतिनिधित्व करती है, त्रैमासिक राजस्व से कम से कम 50% अधिक होनी चाहिए।

यदि कोई कंपनी इस पैरामीटर को पूरा नहीं करती है, तो इसका मतलब विकास में कमी है। फिर सब कुछ वैट चुकाने की ओर चला जाता है। यदि कंपनी अच्छी तरह से विकसित होती है, तो वैट हमेशा वापसी योग्य होता है।
बैंक को सकल लीजिंग पोर्टफोलियो (लीज भुगतान का शुद्ध शेष) की 4-6 तिमाहियों के लिए एक शेड्यूल भी बनाना चाहिए। परिणामस्वरूप, वृद्धि होनी चाहिए - प्रति वर्ष कम से कम 15%।
संकट के दौरान, एक पट्टे पर देने वाली कंपनी की कैप्टिव दर 25% से अधिक नहीं होनी चाहिए; संकट के बाहर, 30% संभव है। कैप्टिव स्तर संबंधित कंपनियों के समूह को जारी किए गए लीजिंग पोर्टफोलियो की मात्रा को दर्शाता है।

लीजिंग पोर्टफोलियो में इक्विटी पर्याप्तता का एक स्तर होता है, जो उधार लिए गए ऋणों के बजाय स्वयं के फंड से वित्तपोषित लीजिंग लेनदेन की मात्रा को दर्शाता है। यह आंकड़ा लीजिंग पोर्टफोलियो का कम से कम 25% होना चाहिए।

उधारकर्ता की वित्तीय स्थिति का आकलन - लीजिंग कंपनी (शातालोवा ई.पी.)

लेख पोस्ट करने की तिथि: 12/17/2014

वर्तमान में, लीजिंग घरेलू बाजार में विकास के उच्च स्तर पर पहुंच गई है, जो एक स्वतंत्र व्यापार क्षेत्र के रूप में उभरी है। बड़ी कंपनियों सहित कई कंपनियां वित्तीय पट्टे सेवाएं प्रदान करने के क्षेत्र में सफलतापूर्वक काम करती हैं। लीजिंग कंपनियों को रेटिंग दी जाती है: विशेष रूप से, रूसी लीजिंग बाजार में कंपनियों का मूल्यांकन विशेषज्ञ आरए रेटिंग एजेंसी द्वारा किया जाता है। एक उधारकर्ता की उद्योग विशेषताओं को कैसे ध्यान में रखा जाए जिसका व्यवसाय वित्तीय पट्टे सेवाओं का प्रावधान है? लेख एक पट्टे पर देने वाली कंपनी की वित्तीय स्थिति के स्तर का आकलन करने के लिए एक विधि का प्रस्ताव करता है।

पट्टे पर देने वाली कंपनियों की गतिविधियों की बारीकियों में मध्यम और दीर्घकालिक वित्तपोषण को आकर्षित करना शामिल है। यह बैंक ऋण का उपयोग करने में उनकी रुचि के लिए एक स्पष्ट शर्त बनाता है, और इसलिए पट्टे पर देने वाली कंपनियां वफादार बैंक उधारकर्ता बन जाती हैं।
एक नियम के रूप में, पट्टे पर देने वाली कंपनियों को ऋण की शर्तें तीन से पांच साल तक होती हैं, और ऋण की आंशिक पुनर्भुगतान अनुसूची उधारकर्ता द्वारा पट्टेदारों के साथ संपन्न पट्टे समझौतों के समान मापदंडों के अनुरूप होती है।
ऋणों के लिए संपार्श्विक के रूप में, लेनदार बैंक को अक्सर संपार्श्विक के रूप में पट्टे पर दी गई वस्तुएँ प्रदान की जाती हैं, साथ ही पट्टे के समझौतों के तहत पट्टेदारों के खिलाफ दावे के अधिकार भी प्रदान किए जाते हैं।
मूल ऋण की चुकौती और ऋण पर अर्जित ब्याज का स्रोत पट्टा भुगतान कार्यक्रम के अनुसार पट्टेदारों से प्राप्त धन है।
पट्टे पर लेन-देन की सीमा बहुत विस्तृत है और इसका विस्तार निम्न तक है:
- उत्पादन उपकरण और मशीनरी;
- सड़क रखरखाव मशीनरी और उपकरण;
- सड़क निर्माण उपकरण;
- यात्री और मालवाहक वाहन;
- वैमानिकी और हवाई अड्डा उपकरण;
- विमानन उपकरण;
- विभिन्न वर्गों के समुद्री और नदी जहाज, बंदरगाह उपकरण;
- विशेष प्रयोजन उपकरण;
- एकीकृत सुरक्षा प्रणालियाँ;
- माल परिवहन के लिए कंटेनर।
बड़ी लीजिंग कंपनियां जटिल परियोजनाओं को कार्यान्वित कर सकती हैं, जिनमें पट्टे पर दी गई संपत्ति बनाने की लंबी प्रक्रिया से संबंधित परियोजनाएं भी शामिल हैं। एक नियम के रूप में, ऐसे मामलों में वे सरकारी विभागों, विभागों और एजेंसियों और राज्य निगमों के साथ सक्रिय रूप से सहयोग करते हैं। राज्य का समर्थन बड़ी लीजिंग कंपनियों को प्रासंगिक कार्यक्रम विकसित करने, सरकारी पहल का समर्थन करने और देश की अर्थव्यवस्था के विकास में सक्रिय रूप से भाग लेने की अनुमति देता है।
पट्टेदार अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्रों के उद्यम हैं:
- विनिर्माण उद्यम;
- सड़क क्षेत्र के स्थानीय और क्षेत्रीय उद्यम;
- क्षेत्रीय और संघीय हवाई अड्डे, क्षेत्रीय वाहक, आदि;
- मोटर परिवहन उद्यम।
लीजिंग कंपनियां अग्रणी निर्माताओं से आधुनिक घरेलू और आयातित मशीनरी और उपकरण पेश करती हैं। बैंकों के साथ साझेदारी पट्टे देने वाली कंपनियों को अपने ग्राहकों को सबसे लचीली ऋण शर्तों की पेशकश करने और गारंटी प्रदान करने की अनुमति देती है।
साथ ही, क्रेडिट विश्लेषण करते समय लीजिंग व्यवसाय की बारीकियों को ध्यान में रखा जाना चाहिए, खासकर लीजिंग कंपनी की वित्तीय स्थिति के स्तर का आकलन करते समय।

एक पट्टे पर देने वाली कंपनी के वित्तीय विवरणों का परिवर्तन

उधारकर्ता - लीजिंग कंपनी की वित्तीय स्थिति का आकलन करने के लिए प्रस्तावित पद्धतिगत दृष्टिकोण की सबसे महत्वपूर्ण विशेषता यह है कि क्रेडिट विश्लेषक, वित्तीय विश्लेषण की मानकीकृत पद्धति को आधार के रूप में लेते हुए, पहले लीजिंग कंपनी की रिपोर्टिंग को बदलना होगा। इस परिवर्तन का उद्देश्य उनकी आर्थिक सामग्री के अनुसार बैलेंस शीट वस्तुओं का अधिक सटीक प्रतिबिंब है।
उधारकर्ता की वित्तीय स्थिति के स्तर का आकलन करने के लिए एक मानकीकृत पद्धति में संकेतकों के पांच समूहों से युक्त वित्तीय अनुपात की एक प्रणाली का उपयोग शामिल है:
- वित्तीय उत्तोलन अनुपात (इक्विटी और उधार ली गई पूंजी के अनुपात की विशेषता);
- टर्नओवर अनुपात (व्यापार चक्र की तीव्रता का मूल्यांकन करने की अनुमति);
- लाभप्रदता अनुपात (स्वयं और आकर्षित पूंजी की दक्षता की विशेषता);
- तरलता अनुपात (किसी के दायित्वों का भुगतान करने की क्षमता की विशेषता);
- ऋण सेवा की गुणवत्ता (अल्पकालिक और दीर्घकालिक दायित्वों के लिए बैंकों और उधारदाताओं को बिक्री से ऋण के राजस्व के अनुपात के रूप में परिभाषित)।
प्रत्येक संकेतक (वित्तीय अनुपात के समूह) के लिए वित्तीय जोखिम के स्तर को स्थापित करने के लिए वित्तीय अनुपात के मूल्यों की गणना करने के बाद, उनके अधिकतम के संबंध में भार गुणांक को ध्यान में रखते हुए, अर्जित अंकों की मात्रा के प्रतिशत की गणना की जाती है। संभावित संख्या, जिसे रेटिंग पैमाने पर संकेतित प्रतिशत की वितरण तालिका (तालिका 1) के रूप में रखा जा सकता है।

तालिका नंबर एक

वित्तीय जोखिम का स्तर

पट्टे पर देने वाली कंपनियों के लिए उपयोग किए जाने वाले लेखांकन विवरणों के परिवर्तन में निम्नलिखित मुख्य बिंदुओं को ध्यान में रखा जाना चाहिए। पट्टे पर दी गई संपत्ति को बैंक पट्टे पर देने वाली कंपनी की कार्यशील पूंजी संरचना के एक तत्व के रूप में मानता है। इस संबंध में, उधारकर्ता की वित्तीय स्थिति के स्तर का आकलन करने के लिए, बैंक वित्तीय पट्टे के तहत हस्तांतरित संपत्ति में निवेश की राशि को गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों (बैलेंस शीट के अनुभाग I) के "मूर्त संपत्तियों में लाभदायक निवेश" अनुभाग से स्थानांतरित करता है। अनुभाग "वित्तीय निवेश (नकद समकक्षों को छोड़कर)" वर्तमान संपत्ति (बैलेंस शीट का खंड II)।
पट्टे पर देने वाली कंपनी की वर्तमान संपत्ति मुख्य रूप से निम्नलिखित मदों द्वारा दर्शायी जाती है:
- प्राप्य खाते (पट्टेदारों का ऋण - पट्टे पर दी गई वस्तुओं के शेष धारक, खरीदारों का ऋण, आपूर्तिकर्ताओं को जारी अग्रिम, करों और शुल्क की गणना);
- क्रेडिट संस्थानों में जमा;
- नकद (बैंक खातों पर शेष);
- अन्य चालू परिसंपत्तियां (प्राप्त अग्रिमों पर वैट, आस्थगित व्यय (बीमा प्रीमियम))।
लीजिंग कंपनी की देनदारियों में निम्नलिखित मुख्य मदें शामिल हैं:
1) स्वयं की निधि: अधिकृत पूंजी, प्रतिधारित आय, आरक्षित पूंजी, लीजिंग समझौतों के तहत आस्थगित आय। फंडिंग स्रोतों की संरचना में इक्विटी पूंजी का हिस्सा बैलेंस शीट का लगभग 30% है (स्वायत्तता का स्तर उच्च के रूप में मूल्यांकन किया गया है);
2) लीजिंग कंपनी की देनदारियां (बैलेंस शीट का लगभग 70% हिस्सा):
- दीर्घकालिक और अल्पकालिक ऋण;
- अन्य दीर्घकालिक देनदारियां: लीजिंग समझौतों के तहत प्राप्त अग्रिम, बीमा प्रीमियम का भुगतान करने के लिए ऋण, स्थगित कर देनदारियां (वैट);
- देय खाते, जिसमें खरीदारों से अग्रिम, लीजिंग समझौतों के तहत प्राप्त अग्रिम, बीमा प्रीमियम, कर और शुल्क के भुगतान के लिए ऋण शामिल हैं।
लीजिंग कंपनी के व्यवसाय की सफलता का संकेत देने वाले सकारात्मक संकेत इस प्रकार हैं।
1. शुद्ध संपत्ति का मूल्य बढ़ता है।
2. उधारकर्ता के पास अपनी स्वयं की कार्यशील पूंजी की कमी नहीं है (इस मामले में, पट्टेदार की गतिविधियों की बारीकियों को ध्यान में रखना आवश्यक है, अर्थात् तथ्य यह है कि भौतिक संपत्तियों - पट्टे पर दी गई वस्तुओं - में लाभदायक निवेश को गलत तरीके से वर्गीकृत किया गया है) अचल संपत्तियां, चूंकि पट्टे की अवधि (संबंधित ऋण समझौते) के अंत में पट्टे की वस्तुएं पट्टेदारों द्वारा खरीदी जाती हैं (मूल्यह्रास)।
3. उधारकर्ता वित्तपोषण के बाहरी स्रोतों पर मध्यम रूप से निर्भर है और अपनी गतिविधियों को अपने स्वयं के धन के लगभग 30% के साथ-साथ दीर्घकालिक और अल्पकालिक बैंक उधार के माध्यम से वित्तपोषित करता है।
4. उधारकर्ता की तरलता बनी रहती है, कंपनी के पास परिसंपत्तियों की बिक्री (टर्नओवर) के माध्यम से समय पर अपने दायित्वों का भुगतान करने की क्षमता होती है।
5. उधारकर्ता की गतिविधियों का वित्तीय परिणाम लाभ है।
6. उधारकर्ता के पास इष्टतम ऋण भार है। शर्तों और मात्राओं के संदर्भ में, प्रत्येक क्रेडिट परियोजना के ढांचे के भीतर बैंक उधार लीजिंग समझौतों के समान मापदंडों (शर्तों और मात्राओं) के साथ समन्वित (अनुरूप) होते हैं।
7. उधारकर्ता के परिसंपत्ति टर्नओवर संकेतक लीजिंग परियोजनाओं की पेबैक अवधि के अनुरूप हैं।

उदाहरण। उधारकर्ता की वित्तीय स्थिति - पट्टे पर देने वाली कंपनी।

तालिका 2

टेबल तीन

जनवरी-दिसंबर 2013 के लिए वित्तीय परिणाम रिपोर्ट (हजार रूबल)

संगठन "लीजिंग कंपनी"
आर्थिक गतिविधि का प्रकार - वित्तीय पट्टा

वर्ष के दौरान उधारकर्ता की गतिविधियों का विश्लेषण (1 जनवरी 2013 से 1 जनवरी 2014 तक) वित्तीय स्थिति के निरंतर उच्च स्तर का संकेत देता है, 1.8 गुना की वृद्धि - 17,411 से 32,126 मिलियन रूबल तक। - शुद्ध संपत्ति का मूल्य (उधारकर्ता की स्वायत्तता का स्तर), बैलेंस शीट मुद्रा में 50% की वृद्धि - 65.2 से 97.9 बिलियन रूबल तक, उधारकर्ता द्वारा प्राप्त वार्षिक राजस्व में 30% की वृद्धि - 12.7 से 16.4 बिलियन रूबल तक।
उधारकर्ता की संपत्ति 32% (31 बिलियन रूबल) गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों द्वारा दर्शायी जाती है, जिसकी संरचना में मूर्त संपत्तियों (पट्टे पर दी गई संपत्ति, मूल्यह्रास को ध्यान में रखते हुए) में लाभदायक निवेश 28,471.6 मिलियन रूबल है। पट्टे पर दी गई संपत्ति को बैंक द्वारा पट्टे पर देने वाली कंपनी की कार्यशील पूंजी संरचना के एक तत्व के रूप में माना जाता है, और इसलिए, उधारकर्ता की वित्तीय स्थिति के स्तर का आकलन करने के लिए, बैंक ने उधारकर्ता की संपत्ति संरचना में निम्नलिखित परिवर्तन किए: का स्थानांतरण गैर-वर्तमान संपत्तियों (बैलेंस शीट के खंड I) के अनुभाग "मूर्त संपत्तियों में आय निवेश" से वर्तमान परिसंपत्तियों के "वित्तीय निवेश (नकद समकक्षों को छोड़कर)" अनुभाग में वित्तीय पट्टे के तहत हस्तांतरित संपत्ति में निवेश की राशि (बैलेंस शीट का खंड II)।
वर्तमान परिसंपत्तियों का प्रतिनिधित्व निम्न द्वारा किया जाता है:
- 57,110 मिलियन रूबल की राशि में प्राप्य खाते। (पट्टेदारों का ऋण - पट्टे पर दी गई वस्तुओं के शेष धारक, खरीदारों का ऋण, आपूर्तिकर्ताओं को जारी अग्रिम, करों और शुल्क की गणना)। 2013 के दौरान, उधारकर्ता ने 391.8 मिलियन रूबल की राशि में संदिग्ध ऋण (समस्या प्राप्य) के लिए एक रिजर्व बनाया, या 2013 में उत्पन्न पट्टेदार ऋण का लगभग 1.1%;
- 2 मिलियन रूबल की राशि में क्रेडिट संस्थानों में जमा। (बैलेंस शीट मुद्रा का 2%);
- नकद (बैंकों में चालू खातों पर शेष राशि 4,266 मिलियन रूबल (बैलेंस शीट मुद्रा का 4.3%));
- अन्य मौजूदा संपत्तियां (प्राप्त अग्रिमों पर वैट, 1,195 मिलियन रूबल की राशि में आस्थगित व्यय (बीमा प्रीमियम)।
उधारकर्ता की देनदारियों की संरचना में स्वयं के धन शामिल हैं: अधिकृत पूंजी - 10,001 मिलियन रूबल, बरकरार रखी गई कमाई - 701.6 मिलियन रूबल, आरक्षित पूंजी - 61.8 मिलियन रूबल; उधारकर्ता के स्वयं के फंड में 21,362 मिलियन रूबल की राशि में लीजिंग समझौतों के तहत आस्थगित आय शामिल है। वित्तपोषण स्रोतों की संरचना में इक्विटी पूंजी का हिस्सा 29,560 मिलियन रूबल या बैलेंस शीट का लगभग 30% है (स्वायत्तता का स्तर काफी अधिक आंका गया है)।
देनदारियाँ - बैलेंस शीट मुद्रा का 69.8%, या आरयूबी 68,370 मिलियन:
- 47,999 मिलियन रूबल की राशि में दीर्घकालिक ऋण, अल्पकालिक ऋण, उन पर ब्याज, 5,812 मिलियन रूबल की राशि में विनिमय बिल और बांड;
- अन्य दीर्घकालिक देनदारियां: 856 मिलियन रूबल की राशि में लीजिंग समझौतों के तहत प्राप्त अग्रिम, 355 मिलियन रूबल की राशि में बीमा प्रीमियम का भुगतान करने के लिए ऋण, 6,663 मिलियन रूबल की राशि में आस्थगित कर देनदारियां (वैट);
- 2,735 मिलियन रूबल की राशि में देय खाते, जिसमें खरीदारों से अग्रिम, लीजिंग समझौतों के तहत प्राप्त अग्रिम, बीमा प्रीमियम के भुगतान के लिए ऋण, कर और शुल्क शामिल हैं।
1 जनवरी 2014 तक वित्तीय जोखिम कारकों के विश्लेषण के परिणामों के साथ-साथ वर्ष के दौरान उनकी गतिशीलता के आधार पर, निम्नलिखित का पता चला।
2013 में शुद्ध संपत्ति का मूल्य पूर्ण रूप से 84.5% बढ़ गया - 17,411 से 32,127 मिलियन रूबल तक, कुल संपत्ति में उनकी हिस्सेदारी 26.7 से बढ़कर 32.8% हो गई। उधारकर्ता के पास अपनी स्वयं की कार्यशील पूंजी की कमी नहीं है (इस मामले में, पट्टेदार की गतिविधियों की बारीकियों को ध्यान में रखना आवश्यक है, अर्थात् तथ्य यह है कि भौतिक संपत्तियों में लाभदायक निवेश - पट्टे पर दी गई वस्तुएं - 28,472 मिलियन की राशि में) रूबल को गलत तरीके से अचल संपत्तियों के रूप में वर्गीकृत किया गया है, क्योंकि पट्टे की अवधि (संबंधित ऋण समझौते) के अंत में, पट्टे की वस्तुएं पट्टेदारों द्वारा खरीदी जाती हैं (मूल्यह्रास)।
उधारकर्ता वित्तपोषण के बाहरी स्रोतों पर मध्यम रूप से निर्भर है और अपनी गतिविधियों को अपने स्वयं के धन से 30% तक वित्तपोषित करता है, साथ ही दीर्घकालिक (47.9 बिलियन रूबल) और अल्पकालिक (5.8 बिलियन रूबल) बैंक उधार के माध्यम से, जिसका हिस्सा 1 जनवरी 2014 तक संरचना देनदारियों की राशि 54.9% थी।
उधारकर्ता की तरलता बनी रहती है, कंपनी के पास परिसंपत्तियों की बिक्री (टर्नओवर) के माध्यम से समय पर अपने दायित्वों का भुगतान करने की क्षमता होती है।
विचाराधीन अवधि के दौरान उधारकर्ता की गतिविधियों का वित्तीय परिणाम लाभ है। 2013 के दौरान, प्राप्त लाभ 317 मिलियन रूबल था, जो 2012 की इसी अवधि की तुलना में 2.4 गुना बढ़ गया।
उधारकर्ता पर इष्टतम ऋण भार होता है। शर्तों और मात्राओं के संदर्भ में, प्रत्येक क्रेडिट परियोजना के ढांचे के भीतर बैंक उधार लीजिंग समझौतों के समान मापदंडों (शर्तों और मात्राओं) के अनुरूप हैं। इस पहलू में, संग्रह के लिए समस्याग्रस्त दावों की कम हिस्सेदारी को ध्यान में रखना आवश्यक है, जो उधारकर्ता के लीजिंग पोर्टफोलियो का लगभग 1% है।
उधारकर्ता के परिसंपत्ति टर्नओवर संकेतक लीजिंग परियोजनाओं की पेबैक अवधि के अनुरूप हैं। बैलेंस शीट संरचना पट्टेदार के लिए विशिष्ट है।
वित्तीय जोखिम का स्तर निम्न आंका गया है। 1 जनवरी 2014 तक उधारकर्ता की वित्तीय स्थिति अच्छी आंकी गई थी।

निष्कर्ष

लीजिंग कंपनियों के क्रेडिट विश्लेषण की एक प्रमुख विशेषता, जो स्पष्ट उद्योग विशिष्टताओं की विशेषता है, पट्टेदार के वित्तीय विवरणों का प्रारंभिक परिवर्तन है, जिसके माध्यम से क्रेडिट विश्लेषक ग्राहक के व्यवसाय की बारीकियों को ध्यान में रखता है, साथ ही साथ वित्तीय पट्टे की विशेषताएं.
उधारकर्ता की रिपोर्टिंग का परिवर्तन - पट्टे पर देने वाली कंपनी में वित्तीय पट्टे के तहत हस्तांतरित संपत्ति में निवेश की राशि को "मूर्त संपत्तियों में लाभदायक निवेश" अनुभाग से गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों के हिस्से के रूप में "वित्तीय निवेश (छोड़कर) अनुभाग में स्थानांतरित करना शामिल है नकद समकक्षों के लिए)" चालू परिसंपत्तियों के हिस्से के रूप में। वित्तीय विवरणों के परिवर्तन के बाद, जिसके माध्यम से पट्टे पर देने वाली कंपनी की उद्योग-विशिष्ट विशेषताओं को ध्यान में रखा जाएगा, बैंक ग्राहक के वित्तीय विवरणों का विश्लेषण करने के लिए एक मानकीकृत पद्धति का उपयोग किया जाता है, जिससे वित्तीय स्तर का आकलन करना संभव हो जाता है। जोखिम उठाएं और उधारकर्ता की वित्तीय स्थिति का निर्धारण करें।

रोज़लीजिंग एसोसिएशन लीजिंग कंपनियों की वित्तीय स्थिति और जोखिमों का आकलन करने के लिए एकीकृत दृष्टिकोण विकसित करने के साथ-साथ बैंकों और क्रेडिट संगठनों के साथ बातचीत का समर्थन करने के लिए लीजिंग गतिविधियों के वित्तपोषण की स्थितियों में सुधार करने के लिए एक नई परियोजना लागू कर रहा है।

रशियन एसोसिएशन ऑफ लीजिंग कंपनीज की अध्यक्ष एलेना स्क्रिनिक के अनुसार, लीजिंग गतिविधियों के वित्तपोषण के लिए प्रभावी ढंग से धन जुटाना एक लीजिंग कंपनी की सफलता का एक महत्वपूर्ण कारक है। पट्टे पर देने वाली कंपनियों के लिए वित्तपोषण का सबसे आम स्रोत बैंक ऋण है। हालाँकि, बैंक या अन्य ऋण देने वाली संस्थाओं से ऋण प्राप्त करना कई समस्याओं के साथ आता है।

लीजिंग कंपनियों के लिए वित्तपोषण के आयोजन से जुड़ी मुख्य कठिनाइयों की पहचान करने के लिए, रोज़लीज़िंग एसोसिएशन ने एक "पायलट" अध्ययन किया।

सर्वेक्षण के नतीजों से पता चला कि लीजिंग कंपनियों को क्रेडिट संस्थानों और बैंकों से संपर्क करते समय जिस मुख्य समस्या का सामना करना पड़ता है, वह वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करने और लीजिंग कंपनी के जोखिमों का आकलन करने के लिए एक एकीकृत पद्धति की कमी है। ज्यादातर मामलों में, एक पट्टे पर देने वाली कंपनी को उसकी गतिविधियों की बारीकियों को ध्यान में रखे बिना, एक साधारण उधारकर्ता के रूप में माना जाता है।

ऐसे कई वस्तुनिष्ठ कारण हैं जो आम तौर पर स्वीकृत वित्तीय विश्लेषण अनुपातों के मूल्यों की सही व्याख्या करना मुश्किल बनाते हैं।

• लीजिंग बाजार के विभिन्न क्षेत्रों में, विकास अस्थिर और बेहद असमान है। इससे वित्तीय विश्लेषण के परिणामों के आधार पर लीजिंग कंपनी के भविष्य के नकदी प्रवाह की भविष्यवाणी करना मुश्किल हो जाता है।
• लीजिंग व्यवसाय की एक विशेष विशेषता लीजिंग कंपनियों की देनदारियों की संरचना में उधार ली गई धनराशि का उच्च हिस्सा है। यह वित्तीय स्थिरता और शोधनक्षमता के अंतिम संकेतकों को नकारात्मक रूप से प्रभावित करता है। और अंत में ऋण जारी करने का निर्णय लिया जाता है।
• लीजिंग लेनदेन के समय से जुड़ी प्राप्य और देय राशि का कम टर्नओवर।

एक अन्य महत्वपूर्ण कारक कंपनी के पास पट्टे पर दी गई वस्तु और पट्टा भुगतान प्राप्त करने के अधिकारों के अलावा अतिरिक्त सुरक्षा की कमी है।

यह सब लीजिंग कंपनियों के लिए उधार ली गई धनराशि का उपयोग करके अपने लेनदेन को वित्तपोषित करना मुश्किल बना देता है, जो लीजिंग गतिविधियों की दक्षता को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करता है।

इस संबंध में, रोज़लीजिंग लीजिंग कंपनियों के लिए वित्तपोषण की स्थिति में सुधार के लिए एक नई परियोजना लागू कर रही है। मुख्य लक्ष्य बैंकों और क्रेडिट संगठनों के लिए पट्टे पर देने वाली कंपनियों की वित्तीय स्थिति और जोखिमों का आकलन करने के लिए एकीकृत दृष्टिकोण विकसित करना है। परियोजना में निम्नलिखित चरण शामिल हैं:

• वित्तपोषण आकर्षित करने में प्रमुख समस्याओं की पहचान। निकट भविष्य में, एसोसिएशन बड़े पैमाने पर सर्वेक्षणों का उपयोग करके पट्टे की गतिविधियों के वित्तपोषण की समस्याओं का अधिक गहन अध्ययन करने की योजना बना रहा है;
• जोखिम मूल्यांकन और लीजिंग गतिविधियों के वित्तीय विश्लेषण के लिए एक पद्धति का विकास, जिसे बैंकों और अन्य क्रेडिट संगठनों को अनुशंसित किया जाएगा;
• पट्टे पर देने वाली कंपनियों और बैंकों और क्रेडिट संस्थानों के बीच बातचीत के लिए समर्थन। वित्तीय विश्लेषण और आवश्यक दस्तावेज तैयार करने पर सलाह प्रदान करना।

परिचय

लीजिंग एक समझौता है जिसके तहत पट्टादाता अपने द्वारा पहचाने गए विक्रेता से पट्टेदार द्वारा निर्दिष्ट संपत्ति का स्वामित्व हासिल करने का वचन देता है और पट्टेदार को अस्थायी कब्जे और व्यावसायिक उद्देश्यों के लिए उपयोग के लिए शुल्क के लिए यह संपत्ति प्रदान करता है।

कार्य का उद्देश्य लीजिंग प्रतिभागियों को स्वतंत्र लीजिंग कंपनियों के रूप में वर्णित करना है, अर्थात्: बैंक की विशेषताएं, बीमा कंपनी की विशेषताएं, ब्रोकरेज कंपनी की विशेषताएं।

लीजिंग लेनदेन में भागीदार के रूप में बैंक

लीजिंग परिचालन उनके उत्पादन उपयोग के उद्देश्य से लंबी अवधि के लिए गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों के पट्टे पर आधारित संचालन हैं। गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों में भवन, संरचनाएं, उपकरण, वाहन और बौद्धिक संपदा अधिकार शामिल हैं।

पट्टे देने में बैंकों की भूमिका बढ़ती जा रही है। बैंक की भागीदारी प्रत्यक्ष हो सकती है, यदि वह सीधे अस्थायी उपयोग के लिए मशीनरी और उपकरण किराए पर देता है, और अप्रत्यक्ष, उदाहरण के लिए, पट्टे पर देने वाली कंपनियों को ऋण प्रदान करता है। इस मामले में, बैंक ऋण प्रदाता के रूप में कार्य करता है।

एक क्लासिक लीजिंग ऑपरेशन में, तीन पक्ष शामिल होते हैं: पट्टेदार, पट्टेदार, और आपूर्तिकर्ता (संपत्ति का विक्रेता)। पट्टादाता आमतौर पर एक वाणिज्यिक बैंक होता है, पट्टेदार स्वामित्व के विभिन्न रूपों के उद्यम होते हैं, संपत्ति के आपूर्तिकर्ता इसके निर्माता होते हैं, आपूर्ति और बिक्री, व्यापार और अन्य संगठन संपत्ति के मालिक होते हैं।

लीजिंग लेनदेन का तंत्र इस प्रकार है। किरायेदार उपकरण खरीदने के लिए बैंक को एक आवेदन जमा करता है। बैंक किरायेदार की सॉल्वेंसी और लीजिंग लेनदेन की प्रभावशीलता के बारे में निष्कर्ष निकालता है। इसके बाद बैंक एक सप्लायर ढूंढता है और उपकरण खरीदता है। बैंक और किरायेदार के बीच एक पट्टा समझौता तैयार किया जाता है। लीजिंग समझौते के निष्पादन के दौरान, पट्टेदार किराए का भुगतान करता है, जिसमें मूल्यह्रास, ऋण पर ब्याज और मूल्य वर्धित कर शामिल होता है।

लीजिंग परिचालन में भाग लेने पर बैंकों के लाभ:

• 1. बैंकिंग परिचालन के दायरे का विस्तार और ग्राहकों की संख्या में वृद्धि,
• 2. ग्राहक के दिवालियेपन से होने वाले नुकसान के जोखिम को कम करना,
• 3. पट्टे पर दी गई संपत्ति पर मूल्यह्रास शुल्क पर कर नहीं लगाया जाता है और यह नई संपत्ति की खरीद के लिए धन के स्रोत के रूप में काम कर सकता है,
• 4. पट्टे के तहत संपत्ति के प्रावधान के लिए किराए की राशि उसी अवधि के लिए जारी किए गए दीर्घकालिक ऋणों पर ब्याज दर से अधिक हो सकती है।

रूसी संघ का केंद्रीय बैंक (रूस का बैंक)
प्रेस सेवा

107016, मॉस्को, सेंट। नेग्लिन्नया, 12
www.cbr.ru

क्रैनबैंक जेएससी से बैंकिंग परिचालन करने का लाइसेंस रद्द कर दिया गया था

13 दिसंबर, 2019 नंबर OD-2850 के आदेश से, बैंक ऑफ रूस ने ज्वाइंट स्टॉक कंपनी "क्रैनबैंक" JSC "क्रैनबैंक" (पंजीकरण संख्या 2271, इवानोवो, जिसे इसके बाद कहा जाएगा) से बैंकिंग परिचालन करने का लाइसेंस रद्द कर दिया। क्रैनबैंक)। संपत्ति के मामले में, क्रेडिट संस्थान रूसी संघ की बैंकिंग प्रणाली में 204वें स्थान पर है 1 .

बैंक ऑफ रशिया ने पैराग्राफ के अनुसार यह निर्णय लिया। पहले लेख के 6 और 6.1. संघीय कानून के 20 "बैंकों और बैंकिंग गतिविधियों पर" 2 , इस तथ्य से निर्देशित कि क्रैनबैंक:

- अपराध से प्राप्त आय के वैधीकरण (लॉन्ड्रिंग) और आतंकवाद के वित्तपोषण से निपटने के क्षेत्र में बैंक ऑफ रूस के नियमों का उल्लंघन किया गया। क्रेडिट संस्थान ने अधिकृत निकाय को अनिवार्य नियंत्रण के अधीन लेनदेन पर गलत जानकारी प्रदान की;- ऐसे ऑपरेशन किए जिनमें संपत्ति वापसी के संकेत थे;

- संभावित नुकसान के गठन के लिए आवश्यक भंडार की मात्रा को कम करके आंका गया। बैंक ऑफ रूस के अनुसार, एक क्रेडिट संगठन के वित्तीय विवरणों में स्वीकृत जोखिमों के पर्याप्त प्रतिबिंब से पूंजी में महत्वपूर्ण (45% से अधिक) कमी आती है और, परिणामस्वरूप, दिवालियेपन को रोकने के उपाय करने के लिए आधार का उदय होता है ( दिवालियापन), जो लेनदारों और जमाकर्ताओं के हितों के लिए एक वास्तविक खतरा पैदा करता है;

- बैंकिंग गतिविधियों को विनियमित करने वाले संघीय कानूनों के साथ-साथ बैंक ऑफ रूस के नियमों का उल्लंघन किया गया है, और इसलिए नियामक ने पिछले 12 महीनों में उसके खिलाफ बार-बार कदम उठाए हैं, जिसमें व्यक्तियों से धन जुटाने पर प्रतिबंध लगाना भी शामिल है।

निरीक्षण के दौरान, बैंक ऑफ रूस ने क्रैनबैंक की संपत्ति के एक महत्वपूर्ण हिस्से की हानि का खुलासा किया। जोखिमों के पर्याप्त मूल्यांकन और रिपोर्टिंग में इसकी वास्तविक वित्तीय स्थिति को प्रतिबिंबित करने की आवश्यकताओं के साथ क्रेडिट संस्थान को एक आदेश भेजा गया था।

क्रैनबैंक ने बड़े भुगतान किए जिनमें संपन्न पट्टा समझौतों के तहत संपत्ति वापसी के संकेत थे। इन लेन-देन की शर्तें प्रकृति में गैर-बाजार थीं और पट्टे पर दी गई अचल संपत्ति की लागत से कई गुना अधिक प्रारंभिक भुगतान करने के लिए क्रेडिट संस्थान को बाध्य किया गया था। एक क्रेडिट संस्थान द्वारा किए गए लेनदेन के बारे में जानकारी जिसमें आपराधिक अपराधों के संकेत हैं, बैंक ऑफ रूस द्वारा कानून प्रवर्तन एजेंसियों को भेजी गई थी।

बैंक ऑफ रूस का एक अस्थायी प्रशासन क्रैनबैंक में नियुक्त किया गया है 3 , जो दिवालियापन ट्रस्टी की नियुक्ति तक वैध रहेगा 4 या परिसमापक 5 . क्रेडिट संगठन के कार्यकारी निकायों की शक्तियों को संघीय कानूनों के अनुसार निलंबित कर दिया गया है।

राज्य निगम "डिपॉजिट इंश्योरेंस एजेंसी" (बाद में एजेंसी के रूप में संदर्भित) ने जेएससी सीबी सॉलिडार्नोस्ट के दिवालियापन को रोकने के उपायों में भाग लेने के लिए एक निवेशक के रूप में क्रैनबैंक के साथ मिलकर ज़रुबेजेनरगोप्रोएक्ट जेएससी को आकर्षित किया। क्रैनबैंक से बैंकिंग परिचालन करने के लिए लाइसेंस के निरसन के संबंध में, ज़रुबेज़ेनरगोप्रोएक्ट जेएससी सॉलिडैरिटी सीबी जेएससी के दिवालियापन को रोकने के उपायों के कार्यान्वयन में एजेंसी की भागीदारी योजना के ढांचे के भीतर एक निवेशक के कार्यों को निष्पादित करेगा।

निवेशकों के लिए सूचना : क्रैनबैंक जमा बीमा प्रणाली में एक भागीदार है, इसलिए जमा राशि जमाकर्ताओं को वापस कर दी जाएगी 6 निधि शेष के 100% की राशि में, लेकिन प्रति जमाकर्ता कुल 1.4 मिलियन रूबल से अधिक नहीं (जमा पर अर्जित ब्याज सहित)।

जमा का भुगतान एजेंसी द्वारा किया जाता है। भुगतान प्रक्रिया की विस्तृत जानकारी जमाकर्ताओं द्वारा एजेंसी की हॉटलाइन (8 800 200-08-05) पर कॉल करके, साथ ही इंटरनेट पर एजेंसी की वेबसाइट पर प्राप्त की जा सकती है ( https://www.asv.org.ru/ ) "जमा बीमा/बीमित घटनाएँ" अनुभाग में।

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1 1 दिसंबर, 2019 तक के रिपोर्टिंग आंकड़ों के अनुसार।

2 बैंक ऑफ रूस का निर्णय बैंकिंग गतिविधियों को विनियमित करने वाले संघीय कानूनों के साथ-साथ बैंक ऑफ रूस के नियमों का पालन करने में क्रेडिट संगठन की विफलता के संबंध में किया गया था, जिसके अनुसार जारी बैंक ऑफ रूस नियमों की आवश्यकताओं के एक वर्ष के भीतर बार-बार उल्लंघन किया गया था। संघीय कानून "आपराधिक साधनों और आतंकवाद के वित्तपोषण से प्राप्त आय के वैधीकरण (लॉन्ड्रिंग) का मुकाबला करने पर", संघीय कानून द्वारा प्रदान किए गए उपायों के एक वर्ष के भीतर बार-बार आवेदन को ध्यान में रखते हुए "रूसी के केंद्रीय बैंक पर" फेडरेशन (बैंक ऑफ रूस)”, लेनदारों और जमाकर्ताओं के हितों के लिए एक वास्तविक खतरे की उपस्थिति को ध्यान में रखते हुए।

3 13 दिसंबर 2019 क्रमांक OD-2851 के बैंक ऑफ रूस के आदेश के अनुसार।

4 संघीय कानून "दिवालियापन (दिवालियापन)" के अनुच्छेद 127 और 189.68 के अनुसार।

5 संघीय कानून "बैंकों और बैंकिंग गतिविधियों पर" के अनुच्छेद 23.1 के अनुसार।

6 निवेशक व्यक्ति हैं, जिनमें उद्यमशीलता गतिविधियों (व्यक्तिगत उद्यमियों) में लगे लोग शामिल हैं, साथ ही संघीय कानून "रूसी संघ में छोटे और मध्यम आकार के उद्यमों के विकास पर" के अनुसार छोटे उद्यमों के रूप में वर्गीकृत कानूनी संस्थाएं भी शामिल हैं।