M. Futuro financeiro da Rússia: extremos, booms, riscos sistêmicos - Mirkin Y. M. Startup vai para Wall Street

Ano de emissão: 2010

Gênero: Economia

Editor: Eurofinanciamento

Formatar: PDF

Qualidade: OCR

Número de páginas: 629

Descrição: Pela primeira vez na literatura nacional, foi realizada uma análise do estado e da deformação do sistema financeiro russo em 1995-2010 na estrutura das finanças globais (sistema monetário e cambial, conta de capital, mercados financeiros, intermediários financeiros, Finanças públicas). Foram realizadas medições do risco sistémico e das suas fontes (riscos de mercado, de crédito, de taxa de juro e cambiais) e avaliação da capacidade competitiva das finanças russas. É dada uma previsão para o futuro do sistema financeiro russo (booms, crises, cenários de desenvolvimento) dependendo da dinâmica projetada das finanças globais e de fatores internos. Capítulos separados são dedicados às políticas financeiras que conduzem a um “jogo de ganhos”, à normalização e ao fortalecimento das finanças na Rússia e à prevenção de desastres financeiros. Como você sabe, não há nada mais errado do que previsões. Todos eles são baseados em extrapolações. Se um previsor tem medo de errar, ele cria cenários nos quais se enquadra o futuro. E ele também está errado.
Só o próprio futuro, rindo, prova o quanto tudo estava predeterminado, deixando-nos perplexos com o vazio temporário que temos pela frente e com a eterna pergunta: “O que vem a seguir?”
O futuro financeiro é ainda mais perigoso. É muito mais incerto. Dinheiro, ativos financeiros são grandes abstrações inventadas pela humanidade, tendo um poder firme sobre ela. Sendo um mundo múltiplo e extremamente complexo, são também um reflexo de outros mundos e conflitos – a vida material e social da humanidade, com todas as suas incertezas.
Como viver (e sobreviver) nesta escuridão, com seus riscos ocultos, sucessos vindos do nada e golpes que ninguém sabe por quê? A que se agarrar neste fluxo de mensagens, onde qualquer movimento do mercado financeiro pode ser explicado por qualquer coisa, apenas para ser completamente negado amanhã? Como distinguir a realidade dos mitos económicos e sociais que de hora em hora caem na cabeça dos pobres que procuram compreender o sentido da sua vida financeira?
A única resposta (possivelmente errada) é tentar ver padrões, movimentos longos na vida das sociedades financeiras, percebendo que não são eternos. Mas pelo menos eles são inerciais e atuam em grandes distâncias temporais.
Este livro é sobre o nosso futuro financeiro à medida que cresce a partir do modelo russo e das suas ligações com o mundo exterior. Na Rússia, cada geração nos últimos cem anos perdeu todos os seus bens. Portanto, uma previsão, uma tentativa de influenciar o futuro, significa reduzir os riscos sistémicos que temos pela frente é uma tarefa ética e mais um apelo à nossa mentalidade, que muitas vezes consiste na psicologia de um trabalhador temporário. Conteúdo do livro
"Futuro financeiro da Rússia"

Ponto de partida. Estado e deformações do sistema financeiro russo

1. Sistema monetário
   • Monetização da economia
   • Estrutura da oferta monetária (dinheiro / não monetário) Dolarização / euroização da economia russa
   • Concentrações regionais de oferta monetária
   • Inflação, risco de inflação
2. Sistema monetário, conta de capital
   • Taxa de câmbio
   • Dinâmica cambial: comparações internacionais
   • Dependência da economia do financiamento externo da conta de capital
   • Volatilidade da conta de capital
3. Serviços financeiros
   • Saturação dos serviços financeiros: comparações internacionais
4. Setor bancário
   • Modelo do setor bancário
   • O papel do banco central: o mundo e a Rússia
   • Instituições depositárias: comparações internacionais
5. Mercados financeiros e indústria de valores mobiliários
   • Abordagens ao modelo de mercado moderno: ciclo 1995 - 1999.
   • “Grande Rally” 2000 - 2008: crescimento, riscos, diversificação
   • Modelo de mercado “especulativo” – ações
   • Dependência russa dos mercados internacionais
   • Modelo de mercado misto: bancos comerciais e de investimento
   • Deformações da arquitetura de mercado
6. Investidores institucionais
   • Fundos de pensão não estatais
   • Fundos de doação (fundos de doação)
   • Seguradoras
   • Fundos de investimento
   • Fundos gerais de gestão bancária
   • Financiamento de risco
7. Finanças públicas
8. Dinâmica do estado das finanças públicas
9. Investimentos
   • Taxa de acumulação
   • Investimento estrangeiro direto e de portfólio
10. Retorno sobre ativos financeiros
    • Juros do empréstimo
    • Renda do mercado de ações
11. Política financeira do estado
    • Mosaico de política financeira
    • Fórmula da política financeira do estado: 1996 - 1998
    • Fórmula pré-crise: política financeira em 2004 - agosto de 2008.
    • Respostas à crise de 2008 - 2009
    • Qual deveria ser a política pós-crise?

Riscos do sistema financeiro russo

1. Riscos e crises sistêmicas
   • A natureza do risco sistémico e a sua concentração
   • Introdução às crises financeiras
   • 400 anos de crises financeiras. Situações típicas
   • Filosofia das crises russas
   • 150 anos de crises russas
2. Do amanhecer ao anoitecer. Expectativa de vida das instituições financeiras russas
3. Volatilidade ultra-alta integrada
   • Modelo econômico. Da economia extrema aos excessos financeiros
   • A rebelião como forma de existência de um mercado em desenvolvimento: o caso da Rússia
4. Risco de mercado
5. Riscos de crédito, juros e cambiais. Crise de 2008-2009
   • Empréstimo interno
   • Dívida externa
   • Risco cambial
6. Armadilhas da competitividade
   • Competitividade das finanças russas. O que é isso?
   • A Rússia como concorrente
   • Dinâmica de competitividade do setor financeiro russo
7. A Rússia é como o Brasil

Futuro

1. Dinâmica da economia global. Impacto nas finanças
   • Rússia
   • Cenários Alternativos
   • Arquitetura econômica e financeira do mundo: vetores de influência
   • Impacto das mudanças na tecnologia e na base de recursos
   • Dinâmica económica. Ciclos longos
   • Mudanças na estrutura do PIB mundial
   • Futuro homem financeiro
2. Mudanças nas finanças globais. Finanças russas como derivativo
   • Cenários para a dinâmica financeira global
   • Inflação: o mundo e a Rússia
   • Mudando a qualidade dos sistemas financeiros
   • Previsão de crescimento de profundidade financeira: mundo e Rússia
   • Securitização
   • Evolução do sistema de reservas mundiais. Rublo
   • Finanças russas, preços mundiais das matérias-primas e taxa de câmbio do dólar americano. “Financialização” dos mercados de commodities
   • Arquitetura financeira global e o centro financeiro internacional na Rússia: os limites do possível
   • Investidores globais: previsão do impacto nas finanças russas
   • Pressão regulatória sobre as finanças globais. Eco na Rússia
   • Crises futuras: 2011 - 2020. Riscos dos choques russos
   • Previsão do setor
3. Da infância sem-teto à juventude dissoluta. O que acontecerá com o sistema financeiro russo
   • Modelo de sociedade: impacto no sistema financeiro
   • Influência da estrutura de propriedade e comportamento da população
   • Previsão de Competitividade do Sistema Financeiro
   • Previsão do sistema financeiro russo: parâmetros quantitativos e qualitativos
   • Política financeira pós-crise: como será
4. Frequência das crises financeiras na Rússia
   • A profundidade da crise financeira local
   • Possíveis cenários para uma crise financeira local na Rússia
   • Grau de proximidade com parâmetros críticos: previsão de choques de mercado em 2010 - 2020.
5. O que acontece se acontecer

Correndo contra o inevitável

1. Manifesto depois da crise
2. Mudando o paradigma econômico
3. Jogo de fortalecimento. Rotas
4. Profundidade financeira crescente. Reestruturação do sistema financeiro. Reforço da procura interna
5. Liberação de propriedade. Incentivos financeiros ao crescimento e à modernização
6. Rublo internacional: como movimentar a multidão
7. Combater os riscos de crises

Conclusão
Dicionário
Literatura

Daniel Nadler é o fundador e CEO da startup de inteligência artificial Kensho. O executivo começa cada dia de trabalho tirando as botas Ugg e sentando-se de pernas cruzadas numa cadeira numa sala de reuniões no 46º andar do World Trade Center de Nova Iorque.
Observando isso, você entende o que é Zen e por que a empresa se chama Kensho, traduzido do japonês como “contemplação da natureza”. Nadler usa rosário em ambas as mãos, bebe chá verde em um bule japonês de ferro fundido e come laranjas bem fatiadas em um prato de barro. Além disso, uma imagem de Buda está pendurada em uma parede do escritório, então parece que o caminho da empresa até as alturas do Olimpo empresarial foi igualmente sereno. Porém, tudo foi exatamente o oposto.

A história de Kensho começou há cinco anos na cozinha da empresa de investimentos General Catalyst em Cambridge, Massachusetts. Enquanto Daniel ainda estava a receber o seu doutoramento em economia pela Universidade de Harvard, a empresa de Nadler é agora uma empresa lucrativa com 120 funcionários. É por isso que hoje uma das agências de classificação financeira mais influentes do mundo, a S&P Global, está adquirindo a empresa por fabulosos US$ 550 milhões - até agora, nenhuma empresa envolvida no desenvolvimento no campo da inteligência artificial foi tão valorizada. Apesar da aquisição, a marca Kensho não desaparecerá e Nadler continuará a liderar a organização.

O facto de o maior negócio em inteligência artificial estar a acontecer em Wall Street e não em Silicon Valley sugere que os bots podem ser mais precisos do que os corretores na previsão do futuro dos mercados financeiros.

A S&P Global é a maior agência de classificação do mundo – a história da corporação começou com a análise de títulos ferroviários antes da Guerra Civil de 1861-65. O enorme interesse pelas estatísticas financeiras levou a empresa a criar o índice de ações S&P 500 no final da década de 1950. Os índices S&P medem aproximadamente 12 biliões de dólares em ativos empresariais e refletem o valor de 99% das empresas em todo o mundo. A inteligência artificial tornou-se um novo marco no desenvolvimento das estatísticas financeiras e, para conseguir Kensho, um pioneiro neste campo, a S&P está disposta a pagar um preço generoso. 550 milhões de dólares são ainda mais caros do que a aquisição da startup DeepMind Technologies pelo gigante das buscas Google, ou a compra da Nervana Systems pela Intel, para não mencionar acordos semelhantes da Apple e do Twitter.

Kensho foi originalmente concebido como uma ferramenta especial que utiliza aprendizado de máquina para tornar a análise complexa de dados financeiros tão fácil quanto uma pesquisa no Google. Juntamente com o cofundador Peter Kruskoll, Nadler criou um algoritmo chamado Warren (em homenagem a Warren Buffett), que encontrou correspondências e correlações entre milhões de indicadores diferentes e sugeriu negociações potencialmente lucrativas. A componente técnica era incrivelmente complexa, mas a interface era extremamente simples: bastava inserir uma pergunta em inglês simples no campo de texto.

Em maio de 2014, a Forbes já escreveu sobre isso: “Por padrão, Warren pode encontrar respostas para mais de 65 milhões de combinações de perguntas. Ao fazê-lo, verifica instantaneamente mais de 90.000 documentos e comunicações, tais como certificados de medicamentos, relatórios económicos, mudanças no sistema financeiro, bem como eventos políticos e as suas implicações para praticamente todos os activos do mundo.”

Startup vai para Wall Street

Com a intenção de vender uma ferramenta analítica poderosa para participantes de Wall Street, a startup atraiu US$ 10 milhões em investimentos em 2013 de fundos de capital de risco como General Catalyst, Accel Partners, Breyer Capital, NEA, Google Ventures e muitos outros. Logo esta lista foi complementada pelo banco de investimento Goldman Sachs. Apesar de uma galáxia de parceiros influentes, Nadler enfrentou sérios obstáculos.

Foi extremamente difícil entrar em Wall Street, porque nem um único diretor técnico concordaria em se livrar de seus caros sistemas de manutenção e substituí-los por alguma startup. O fato é que o desejo da Kensho de tornar a análise quantitativa mais acessível e transparente estava em total desacordo com a cultura de sigilo e confidencialidade da empresa. O fundador da empresa admite honestamente: “No início pensei que seríamos um fracasso total”. Além disso, segundo ele, no primeiro ano e meio de concepção do sistema, a startup enfrentou uma série contínua de dificuldades e problemas.

O grande avanço da empresa veio em 2014: Nadler encontrou apoio na pessoa de Martin Chavez, que então atuou como diretor de informação do Goldman Sachs e graças a quem foram delineadas mudanças significativas na estratégia do banco. Para alcançar a máxima eficiência e benefícios para os clientes, o banco não precisou criar do zero uma base técnica própria. Em vez disso, você pode simplesmente fazer parceria com uma startup ágil como a Kensho e, assim, alcançar uma eficiência muito maior para instituições financeiras e clientes - e com menores riscos e custos.

Segundo o fundador da startup, a abordagem de Chávez foi a seguinte: “Não me importa se a tecnologia é local ou estrangeira, não me importa se você tem que comprá-la ou apenas pagar pelo direito de usá-la . O principal é usar ao máximo a tecnologia para fechar negócios nas condições mais favoráveis.” Durante vários meses, Chávez e sua equipe trabalharam para adaptar a tecnologia da Kensho às necessidades dos participantes do intercâmbio na Goldman Sachs. No final de novembro de 2014, durante a próxima etapa de atração de investimentos, o conglomerado financeiro tornou-se o maior investidor na startup, investindo nela US$ 15 milhões. Outros gigantes do setor não tardaram a chegar: JPMorgan, Bank of America e Morgan Stanley. No entanto, há um ano, a S&P Global tornou-se o principal investidor na ronda final de investimentos (totalizando mais de 500 milhões de dólares).

Como fazer a tecnologia funcionar

Larry Bohn, diretor administrativo da General Catalyst, que estava na vanguarda da Kensho quando a startup só tinha escritório em Massachusetts, lembra:

“Daniel Nadler previu que a inteligência artificial – mais especificamente, o uso de aprendizagem automática para processar bases de dados enormes e atualizadas em sistemas financeiros – poderia tornar-se uma ferramenta estatística extremamente útil para os investidores. Até então, apenas os especialistas em fundos quantitativos se tinham distinguido no processamento desses dados e na criação de software especializado. Em termos mais simples, Nadler ajudou a democratizar a abordagem à informação financeira. Ele conseguiu isso com a ajuda de uma plataforma de software verdadeiramente inovadora, tornando-a acessível a um amplo público do mercado financeiro em geral e dos bancos em particular.”

Os editores da Forbes acompanham o sucesso de Kensho há vários anos. Desde o início de 2014, apelidamos a startup de “o Google das oportunidades de investimento”. Desde o início de nossos rankings de fintech, as inovações da Kensho têm sido referência em aprendizado de máquina na análise de investimentos. Quando ocorreram mudanças no mercado financeiro global, o sistema Kensho provou a sua eficácia e eficiência.

O impacto da política nos mercados

Por exemplo, no caso da saída do Reino Unido da União Europeia, a base de dados Kensho foi capaz de sugerir, numa questão de segundos, o cenário mais provável para o desenvolvimento de eventos que seguiriam a escolha dos populistas. O sistema sugeria que não se deveria esperar que a libra esterlina se recuperasse rapidamente. O algoritmo da startup baseou-se nos dados de que, ao longo da história, as aspirações populistas sempre resultaram no aumento das vendas da moeda nacional, e foi exatamente isso que começou nos primeiros dias e meses após a fatídica decisão. Em julho, a libra caiu para o menor nível em 30 anos, fixando-se em US$ 1,28 por libra-peso, mas depois fortaleceu-se ligeiramente para US$ 1,33. No entanto, a queda não terminou aí e a libra quebrou um novo anti-recorde, caindo para US$ 1,22.

Os algoritmos Kensho permitem calcular o impacto de eventos políticos como o Brexit e as eleições nos EUA nos mercados em apenas alguns segundos

Quando os sentimentos populistas chegaram às costas americanas do Atlântico, Kensho novamente tinha em mãos uma análise detalhada do que estava acontecendo. Desde as eleições, o dólar americano valorizou-se 3%, mas a história mostrou mais uma vez que se aproxima uma venda massiva da moeda norte-americana. No início de 2017, Kensho chegou à conclusão de que as empresas afetadas pela valorização da moeda nacional - a maioria delas empresas de tecnologia - em breve alcançariam superlucros. Foi assim que tudo aconteceu: os principais vencedores no final de 2017 foram os gigantes da tecnologia e, claro, o dólar foi o que mais sofreu com isso.

O que pensam os algoritmos de Kensho sobre a decisão de Donald Trump de impor tarifas sobre aço e alumínio importados? Embora alguns especialistas acreditem que as médias e pequenas empresas só se beneficiarão com essas políticas protecionistas das autoridades federais, não se deve esperar um aumento significativo nos indicadores de ações dessas empresas. Na verdade, os conglomerados tecnológicos ainda dominam a bolsa de valores NASDAQ – apesar das políticas governamentais, os lucros excessivos continuam a ser privilégio exclusivo deste sector. A Kensho realizou esta análise, aliás, em apenas alguns segundos, durante os quais processou dados de 14 leis sobre direitos aduaneiros desde 1988.

Com o tempo, a startup da Goldman Sachs revelou-se mais do que apenas a chave para todas as portas de Wall Street. Chávez e a principal divisão de investimentos do banco ajudaram Nadler a mudar radicalmente a direção da corporação financeira. Agora, em vez de se concentrarem apenas na negociação de títulos (uma parcela importante mas relativamente pequena dos grandes bancos), os algoritmos do sistema são aplicados a todos os níveis do Goldman Sachs.

Atualmente, as tecnologias Kensho são utilizadas na divisão de gestão de ativos financeiros com um volume total de US$ 1,5 trilhão. Aqui, um “mecanismo de correlação cruzada” especial rastreia a dependência de vários ativos em relação ao porquê e quão atraentes eles são para potenciais investidores. A startup também divulga todos os domingos seu próprio relatório, que traz análises da agenda de notícias, rendimentos da empresa e mudanças nas avaliações de especialistas. A arquitetura aberta do sistema permite que os usuários adicionem seus próprios parâmetros a seu critério.

Rana Yared, diretora-geral da Goldman Sachs, que supervisionou o investimento de capital na Kensho, explica: “Os clientes da Goldman Sachs responderam positivamente ao sistema Kensho porque permite ao utilizador gerir os seus próprios ativos sem quaisquer intermediários e torna-se perfeitamente parte integrante do sistema. o próprio modelo de negócios. Nossos funcionários também têm que calcular as consequências de cada decisão, mas com Kensho essas previsões tornam-se muito mais precisas.” O próprio Daniel Nadler acrescenta: “A inteligência que desenvolvemos não deveria ser chamada de artificial, mas sim aprimorada. Se você pensar bem, ele faz coisas muito comuns – que, no entanto, são geralmente consideradas além do poder de uma pessoa – e ele as faz num piscar de olhos.”

Martin Chavez, hoje diretor financeiro da Goldman Sachs, aconselhou o líder da startup a expandir a plataforma e não se limitar apenas a investimentos e negociação de títulos. Desta forma, a empresa financeira poderia utilizar a base de dados e o poder da aprendizagem automática para planear potenciais investimentos de capital de forma muito mais rápida e eficiente. Isso também beneficiaria os clientes corporativos do banco de investimento. Foram estes aspectos que se tornaram decisivos no acordo com a S&P Global.

Riqueza do futuro

Ao tornar-se parte da S&P Global, a tecnologia da Kensho será integrada num dos maiores sistemas de dados de Wall Street, servindo todas as empresas mais proeminentes da América.

Muito em breve, a inteligência artificial da startup será utilizada em todo o lado por analistas do mercado obrigacionista e pelos departamentos correspondentes de empresas inteiras, para não falar de um público mais vasto de investidores privados.

Douglas Peterson, CEO da S&P Global, disse: “Em muito pouco tempo, as plataformas intuitivas, os algoritmos sofisticados e os recursos de aprendizado de máquina da Kensho tornaram-se amplamente reconhecidos em Wall Street e no mundo da tecnologia. Com esta aquisição, queremos mostrar o quão importante é para nós não apenas participar no desenvolvimento de tecnologias financeiras, mas ser o seu principal motor.”

Segundo Nadler, para a startup em si, o negócio com a agência será extremamente lucrativo. A Kensho continuará sendo uma empresa separada, sua sede continuará localizada em Cambridge e seu nome também lembrará o Buda. Por outro lado, o nível de conexões da S&P Global e o espírito corporativo da corporação financeira permitirão que as tecnologias Kensho ganhem facilmente muitos novos usuários.

Em conjunto com a S&P Global, uma das principais organizações que processam dados financeiros, a inteligência artificial Kensho será capaz de analisar informações de um enorme novo banco de dados. Nadler afirma: “Agora nossa startup está passando por um avanço qualitativo, porque da noite para o dia seremos capazes de construir análises baseadas em dados financeiros de todo o mundo, e nosso sistema se tornará cada vez mais inteligente e preciso”.

Tradução de Anton Bundin

A indústria financeira está a mudar ativamente e nem todos serão capazes de se adaptar à nova realidade. Existem pelo menos três áreas onde o confronto entre jogadores tradicionais e novatos será mais difícil:

• Bancos de varejo versus bancos apenas online. A maioria dos serviços de retalho oferecidos pelos bancos tradicionais pode ser fornecida a um custo mais baixo e um serviço de alta qualidade não requer escritórios caros.
• As organizações de crédito são contra os empréstimos p2p. As plataformas que actuam como intermediários para mutuários e mutuantes estão a atacar activamente o sector bancário, oferecendo retornos mais elevados aos investidores e tomadas de decisão automatizadas para aqueles que desejam obter um empréstimo.
• Gerentes de portfólio versus consultores robóticos. Os robo-consultores oferecem aos investidores taxas mais baixas, limites de investimento mais baixos e retornos elevados. Além disso, as estratégias automatizadas não estão sujeitas a erros humanos e possuem relatórios transparentes de seus investimentos online. Muitas casas de investimento e bancos não estão perdendo a tendência e estão introduzindo ativamente consultores automatizados para seus clientes.

A revolução tecnológica está a chegar a quase todas as áreas da indústria financeira:

• Serviços bancários de varejo
• Empréstimo
• Pagamentos e transferências
• Gestão de ativos
• Mercados e bolsas
• Seguro
• Tecnologia Blockchain

Estamos acompanhando de perto as tendências e gostaríamos de mostrar vários gráficos da apresentação da empresa analítica CB Insights, que, com base na análise de consultas na Internet, identificou as 9 áreas mais quentes na intersecção de finanças e tecnologia. Os gráficos mostram o movimento da popularidade relativa das consultas de pesquisa em unidades arbitrárias (valor máximo = 100 pontos) para o período de 2012 a 2016.

1. Chatbots financeiros e bancários

2. Seguro mútuo

3. Investidores estrangeiros estão investindo em fintech americanas

4. Fundos de hedge usando IA

5. Atendendo aqueles que não conseguem acessar os serviços financeiros tradicionais

6. Grandes empresas de tecnologia estão entrando no negócio de pagamentos

7. Investimento imobiliário

8. Bancos on-line

9. Aplicações Práticas para Blockchain

O ano passado foi um ano recorde para a indústria fintech em termos de volume de investimento. De acordo com a KPMG, mais de 19 mil milhões de dólares foram investidos na indústria, 13,8 mil milhões dos quais foram para empresas que receberam financiamento de capital de risco. Com base nos resultados dos dois primeiros trimestres de 2016, espera-se que esse montante caia pela metade até o final do ano, e é a indústria que mais cresce para novos players.

Nas postagens a seguir, falaremos sobre o que costumam enfrentar os empreendedores que decidem fazer negócios na intersecção entre finanças e tecnologia, quais dificuldades técnicas podem ser encontradas e como resolvê-las ao trabalhar no setor financeiro, onde obter dados financeiros gratuitos e como fazer um produto fintech sem pensar em implementar sua própria infraestrutura para acessar os mercados financeiros.

Todo mundo quer ter um futuro financeiro melhor. É difícil planejar. Descobrir onde você estará daqui a um ano é difícil, muito menos em um período mais longo. Isso não significa que você não tente. Quanto mais cedo você estabelecer as bases para o sucesso financeiro, vivendo com conforto e segurança, melhor será para você. Mas como fazer isso?
Definitivamente, essa não é uma tarefa fácil e provavelmente você trabalhará nisso durante a maior parte da vida. A boa notícia é que existem etapas que você pode seguir agora para se preparar para um ótimo amanhã.

Reserve um tempo para entender seus objetivos de vida

As metas devem ser mais específicas, mensuráveis, alcançáveis, realistas e controláveis. É preciso avaliar cada meta para ver quanto custa cada mês para alcançá-la.

Em primeiro lugar, é importante compreender as suas atitudes na vida a curto e a longo prazo. Os pontos a considerar são onde você deseja morar, se deseja constituir família e quando se aposentará. Qualquer uma dessas decisões pode mudar drasticamente dependendo da fase da vida em que você deseja atingir esses objetivos.

Pratique bons hábitos

Os maus hábitos são difíceis de morrer, por isso é melhor nunca tê-los. Faça um esforço consciente para praticar bons hábitos desde cedo. Aprenda a criar e analisar despesas. Tenha uma compreensão clara de para onde seu dinheiro está indo. Economize uma parte do seu salário todos os meses. Sim, os erros são inevitáveis, mas você criará hábitos saudáveis ​​que se fortalecerão com a prática.

Analistas e cientistas políticos de todos os matizes estão tentando responder à pergunta - para onde está caminhando o nosso mundo tão rapidamente? Ele é movido por contradições. E para responder é preciso determinar a direção do movimento, a fonte do movimento, a principal contradição do mundo moderno. E a maioria dos problemas e conflitos modernos são apenas um reflexo desta contradição principal. Então, em que área reside a principal contradição do mundo moderno? Nossa resposta está na área de dinheiro e finanças. O nó central das contradições é o sistema monetário mundial – o Sistema Monetário Jamaicano (SJM).

Sistema monetário jamaicano

A essência da moeda nuclear é a utilização do dinheiro nacional de alguns estados como dinheiro mundial, o dinheiro das relações financeiras interpaíses. Esses estados são principalmente os Estados Unidos e, em menor grau, a União Europeia, a Grã-Bretanha, o Japão e a Suíça. As suas moedas são as chamadas moedas de reserva. A estes países, os principais beneficiários das forças nucleares, juntam-se também alguns dos chamados países altamente desenvolvidos, que têm a oportunidade de trocar as suas moedas nacionais pelas moedas dos países acima mencionados no mercado mundial de divisas e depois entrar no mercado mundial de mercadorias. mercado. As suas moedas já são classificadas como moedas livremente convertíveis (FCS).

Todos os outros países são, de facto, operadores de aeronaves nucleares. Os países que possuem moedas de reserva são obrigados a ter uma balança comercial externa passiva para que as suas moedas possam operar no mercado mundial de mercadorias. E isso significa que adquirem bens materiais de outros países com o seu próprio dinheiro nacional, emitido pelos seus próprios bancos “do nada”. Por outras palavras, todo o “terceiro mundo” presta homenagem aos emitentes de moedas nacionais mundiais (de reserva), que são parcialmente redistribuídas entre países “altamente desenvolvidos” com moedas livremente convertíveis através do mercado FOREX.

O volume monstruoso deste tributo pode ser avaliado pelo facto de o volume da moeda americana fora dos Estados Unidos, os chamados “eurodólares”, atingir, segundo algumas estimativas, até quatrocentos triliões (!!!) de dólares. Os Estados Unidos receberam um “subsídio” da economia mundial neste montante. Esta é precisamente a fonte da riqueza e do poder deste país e dos elevados padrões de vida de todos os países que estão envolvidos no recebimento deste “tributo”. Este é o principal mecanismo global de exploração financeira dos países do terceiro mundo. Além disso, nem sequer se trata dos próprios Estados Unidos, trata-se do sistema monetário mundial, do sistema jamaicano.

Não só a eliminação, mas mesmo a redução destas receitas de “subsídios” ameaça os Estados Unidos com grandes choques. E por isso eles estão fazendo e farão de tudo para evitar isso. É precisamente a isto que está ligada a lógica interna de toda a política dos EUA a nível global. É por isso que a política dos EUA e as suas acções visam erradicar qualquer dissidência sobre esta questão, removendo a qualquer custo os líderes insubordinados, instalando os seus fantoches e protegendo-os por todos os meios. As acções dos Estados Unidos em todo o mundo têm apenas uma característica dominante – a característica dominante de preservação do sistema monetário jamaicano. E o objectivo de eliminar este sistema predatório não é abandonar o dólar, mas sim eliminar o próprio sistema monetário jamaicano.

Lutando contra o sistema monetário jamaicano

O sistema monetário jamaicano está historicamente condenado. Tornou-se o principal travão ao desenvolvimento civilizacional, a fonte da maioria dos conflitos militares e de situações de conflito. Mas é impossível quebrá-lo durante a noite. No entanto, pode ser gradualmente excluído do uso através da criação de zonas não jamaicanas no espaço financeiro global, ou seja, áreas onde as leis do Sistema Monetário Jamaicano não se aplicam. A criação de tais zonas “não jamaicanas” será o golpe mais forte para os Estados Unidos, porque este é o seu lugar mais sensível, o próprio ovo onde se concentra toda a força e poder deste país.

Qual é a zona não jamaicana? A Zona Não Jamaicana é uma associação financeira regional de países (RFU) que utiliza uma moeda regional não jamaicana para comunicação financeira entre países. Qual é a diferença fundamental entre as zonas não jamaicanas e as moedas jamaicanas e as moedas jamaicanas das não jamaicanas?

1. O sistema jamaicano possui uma área de uso informe e legalmente insegura. Qualquer país pode aderir ao sistema monetário jamaicano sem qualquer permissão ou mesmo notificação do país emissor da moeda de reserva. Ao mesmo tempo, o emissor de uma moeda de reserva não assume qualquer responsabilidade perante os seus utilizadores. Isto, em particular, determina o paradoxo de que os Estados Unidos financeiramente, através do dólar, servem os seus inimigos, países e organizações cujo objectivo é causar danos e até destruir o próprio país. Em contraste, a zona regional não jamaicana tem uma área limitada determinada pelas relações do tratado.

2. A Comunidade Financeira Europeia demonstrou um novo tipo de união financeira regional em que a moeda internacional é também a moeda nacional. Em contrapartida, a moeda não jamaicana é regional, serve para servir a comunicação financeira interpaíses e não substitui as moedas nacionais dos países membros da ORP.

3. Ao contrário das moedas jamaicanas e da moeda europeia, as moedas regionais do Distrito Federal Russo não têm uma representação material e são puramente contáveis, moedas virtuais distribuídas apenas através de sistemas bancários. Embora as moedas jamaicanas possam ser distribuídas entre países de múltiplas formas, através de várias estruturas bancárias, a moeda não jamaicana tem comunicação entre países através de um único centro de compensação RFO, no qual todos os bancos centrais dos países membros da RFO têm contas correspondentes. A trajetória de qualquer pagamento internacional segue o seguinte esquema: banco do pagador - banco central do país do pagador - centro de liquidação RFO - banco central do beneficiário - banco do beneficiário. Isto garante uma utilização altamente eficiente dos fundos monetários regionais.

4. As formas de acesso das pessoas colectivas e singulares à moeda regional são inteiramente determinadas pelo próprio país. A taxa de câmbio da moeda regional em relação à nacional e o método de seu estabelecimento são determinados, com uma exceção, por cada membro do Distrito Federal Russo de forma independente. O centro de liquidação RFO, que desempenha as funções de banco central de liquidação, não tem o direito de exercer atividades de crédito, e o centro de liquidação não permite valores negativos de contas correspondentes de bancos nacionais. Assim, a oferta monetária da moeda regional permanece constante durante o seu funcionamento.

5. A determinação do valor nominal de uma moeda regional pode basear-se num cabaz de todas ou de várias moedas nacionais. No entanto, esta definição do valor de uma moeda regional torna extremamente difícil a sua utilização. É muito mais fácil associar o valor de uma moeda regional ao valor de uma moeda nacional única, definindo-lhes uma taxa de câmbio constante, por exemplo, 1:1. É claro que é desejável usar o país economicamente maior como tal. Com isto vemos que as associações financeiras regionais que se desenvolvem em torno de grandes países podem funcionar com maior sucesso. Estas poderiam ser associações financeiras regionais: da Eurásia em torno da Rússia, do Sudeste Asiático em torno da China, da América Latina em torno do Brasil, etc.

7. A cada país são atribuídos fundos regionais na conta correspondente do seu banco central no centro de compensação regional através de emissões líquidas com base em algum mecanismo de quotas quando organiza ou adere a uma ORP. Assim, o centro regional de liquidação também adquire o estatuto de centro emissor - centro regional de emissão e liquidação (RERC). Além disso, o país, que tem uma relação estreita com a moeda regional, também recebe a moeda regional na sua conta correspondente no RERC em condições gerais de quota. À medida que a associação se desenvolve, por decisão dos próprios países, poderão ser realizadas emissões adicionais de moedas regionais sob determinadas condições de cotas. Isto quebra qualquer semelhança entre as moedas de reserva e a moeda definidora da associação financeira regional. O proprietário desta moeda definidora não é o emissor da moeda regional. O emitente de uma moeda regional é essencialmente toda a associação financeira, cuja função se realiza através da emissão de uma moeda regional num centro de liquidação regional.

Este sistema de funcionamento de uma moeda regional não jamaicana está muito próximo das ideias de John Maynard Keynes, que propôs ao criar o sistema de Bretton Woods. Além disso, tais emissões da moeda mundial dólar em favor dos participantes do FMI foram efectivamente realizadas. Mas então os Estados Unidos desistiram deste mecanismo e começaram a usar apenas o dólar como moeda de reserva. Embora, deve-se notar, a princípio ainda realizavam emissões de dólares para países afetados pela Segunda Guerra Mundial no âmbito do Plano Marshall.

8. As relações financeiras com países fora da associação financeira regional são realizadas utilizando moedas de reserva mundial comummente utilizadas. Assim, dentro da associação, os seus membros são colocados numa posição mais privilegiada em relação aos países que dela não são membros. Com efeito, para os contactos financeiros com os países da associação, é necessária uma moeda regional, que num primeiro momento é até fornecida gratuitamente aos países. Mas, no futuro, será muito mais fácil ganhá-lo no mercado regional do que a moeda mundial no mercado global de mercadorias, que se caracteriza por uma concorrência intensa e elevados requisitos de qualidade dos produtos. E, portanto, um vendedor que esteja disposto a se contentar com o pagamento em moeda regional terá vantagem sobre um vendedor que necessita de moeda mundial pela maior dificuldade de obtenção desta. Assim, o volume de negócios do comércio interno desenvolver-se-á rapidamente nas condições da sua preferência e maior disponibilidade. Como resultado, a unificação financeira contribuirá para o crescimento económico global de todos os países membros. Será benéfico para todos, porque não há preferências a priori, cria privilégios para todos em relação ao mundo exterior. Ao mesmo tempo, no âmbito da cooperação financeira regional, desaparece o fenómeno da exploração financeira, característico das relações financeiras baseadas em moedas de reserva.

9. Imaginemos que foi criada a Associação Financeira da Eurásia. É claro que não poderá incluir os países bálticos e os países do antigo CMEA, que fazem parte da União Europeia, mas estão economicamente ligados à Rússia e a outros países da Eurásia. Mas como resultado da criação da União Financeira Eurasiática, as relações com estes países só podem ser realizadas através de moedas de reserva, por exemplo, o euro. Mas os países da União Eurasiática têm pouco euro e, portanto, estas relações serão imediatamente prejudicadas. Para restabelecer estas relações, é possível permitir que estes países externos utilizem a moeda regional, criando uma instituição de adesão associada. Para os membros associados, é aberta uma conta num centro de compensação regional, mas não têm direito a quaisquer fundos regionais “gratuitos”. Eles devem ganhar estes fundos no mercado regional. Mas, ao mesmo tempo, é cancelada a obrigação de os membros associados negociarem com os membros da associação em moeda regional. Na verdade, para os membros associados, a moeda regional torna-se a moeda de reserva. Além disso, quanto mais os membros associados utilizam a moeda regional, mais acumulam reservas, menos moeda regional resta para os membros plenos, uma vez que o seu volume total permanece inalterado. No final, para reabastecer os membros ativos com fundos regionais, será necessário realizar emissões adicionais para eles. Os membros atuais também receberão novo dinheiro “de graça”. Obviamente, eles virão de membros associados. E isto significará, de facto, exploração financeira destes membros associados pertencentes a países altamente desenvolvidos. Assim, temos uma situação paradoxal de reversão da exploração financeira. Agora, através da sua unificação e da utilização de uma moeda regional não jamaicana, os países do terceiro mundo estão a começar a explorar financeiramente os países altamente desenvolvidos.

Assim, vemos que os novos mecanismos financeiros de uma associação financeira regional baseada em moedas regionais não jamaicanas contribuirão para o desenvolvimento de todos os países da associação, a participação nela será benéfica para todos os membros de tal associação. Com base na unificação financeira, poderão surgir naturalmente outros sindicatos e associações regionais temáticas - económicas, aduaneiras, produtivas sectoriais, jurídicas, etc., que contribuirão ainda mais para o desenvolvimento de todos os países.

Caminhos futuros para o desenvolvimento das finanças globais

Pode-se presumir que o processo de fragmentação financeira do mundo em estados soberanos independentes com os seus próprios sistemas monetários nacionais deverá terminar, e a humanidade entrará numa nova era - a era da unificação financeira, cuja fase inicial será a fase de regionalização financeira. Serão criadas cada vez mais associações financeiras regionais. Além disso, a área de utilização do dólar e de outras moedas de reserva será cada vez mais reduzida. Devido à diminuição da necessidade de dólares, os eurodólares começarão gradualmente a regressar ao seu país de origem, os Estados Unidos. Começará um acerto de contas pelas dívidas contraídas durante quase um século de utilização do dólar como principal moeda de reserva. E este processo será muito doloroso para os Estados Unidos. Para os emitentes de outras moedas de reserva também será doloroso, mas, claro, não tão doloroso como para os Estados Unidos.

O mundo estará repleto de associações financeiras regionais do tipo não-jamaicano. E novos processos começarão. Em primeiro lugar, as moedas regionais serão cada vez mais utilizadas para efeitos de circulação financeira interna.

A moeda regional começará a substituir as nacionais. Este processo pode ser chamado de “europeização” das associações regionais, semelhante à forma como na União Europeia a moeda regional europeia, o euro, é ao mesmo tempo a moeda nacional em todos os países da comunidade financeira europeia. Mas com uma exceção - a moeda regional não é monetária. Portanto, o processo de europeização das associações financeiras regionais criará uma circulação monetária não monetária, o que significará a transição das tecnologias monetárias para uma nova fase do seu desenvolvimento. É óbvio que a própria Europa precisará de “europeizar” o sistema monetário, passando para um euro completamente sem dinheiro.

O segundo processo estará relacionado com o estabelecimento de contactos financeiros entre associações regionais. É evidente que estes contactos serão realizados com base em princípios não jamaicanos. É agora difícil prever exactamente como estes contactos serão realizados, mas a natureza não monetária das moedas regionais tornará o estabelecimento de tais contactos relativamente simples. O resultado final do processo de desregionalização será um mundo financeiro único baseado num único dinheiro global. Com isto, a Humanidade entrará numa nova era civilizacional do seu desenvolvimento, a era de uma moeda digital única.

Quem dará o primeiro passo?

Portanto, o mundo está à beira de uma transformação financeira global. Mas alguém tem de dar o primeiro passo, criar a primeira associação financeira regional. É improvável que este primeiro passo, que será recebido pelos Estados Unidos com toda a hostilidade possível, possa ser dado por membros dos BRICS como a Índia ou o Brasil. Eles não podem dar-se ao luxo de desafiar os Estados Unidos. Os EUA organizarão rapidamente uma revolução da laranja ou do café nestes países. A China poderia pagar por isso. Mas a própria união financeira baseia-se nos princípios da justiça e do benefício geral. Infelizmente, isto é completamente inconsistente com a mentalidade da China e as suas aspirações políticas. O único país que pode actualmente desafiar e já desafiou a América é a Rússia. É a Rússia que, aparentemente, está destinada pela Providência a preparar o caminho para o novo mundo. Além disso, a associação financeira eurasiática deveria incluir não só os países da ex-URSS, mas certamente também o Irão. Pois é através desta unificação que a resistência efectiva às sanções americanas e aos seus satélites é possível. Depois disso, o quadro financeiro muda drasticamente. Por exemplo, depois disso, as regras para a admissão dos Estados Unidos e dos seus satélites, incluindo os europeus, ao mercado da grande associação eurasiana, em princípio, já podem ser estabelecidas pela Rússia e pelo Irão.