Как закрытие "к-руоки" спровоцировало алкогольную эпидемию. Что произойдёт с магазинами «К-Раута» после покупки Leroy Merlin. Подробно

Финская Kesko продолжает распродавать российские активы. Компания, избавившись летом от спортивного бренда Intersport, теперь ведет переговоры о продаже своих продовольственных магазинов "К-руока" "Ленте". Эксперты оценили потенциальную сделку в 8-11 млрд руб.

"Лента" объявила, что ведет переговоры с финским ритейлером Kesko о покупке 11 магазинов, работающих под брендом "К-руока" в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. Об этом же говорится на сайте Kesko. Пока стороны не достигли соглашения о потенциальной сделке и ее условиях, отмечается в сообщении российской компании для инвесторов. В пресс-службе "Ленты" от дополнительных комментариев отказались. В Kesko пообещали отдельно объявить о закрытии сделки.

О желании финской компании продать российскую продовольственную сеть стало известно в конце мая, но тогда ритейлер уточнял, что найти покупателя не удалось. На 1 октября "К-руока" управляла десятью гипермаркетами и одним супермаркетом общей торговой площадью 49,2 тыс. кв. м, рассказывает гендиректор "Infoline-Аналитики" Михаил Бурмистров. Компания строит еще один крупноформатный магазин и располагает участками в Петербурге и Подмосковье, добавляет он.

В первом полугодии 2016 года чистая выручка "К-руока" выросла на 8,5%, до €54 млн (около 4,23 млрд руб. по среднему курсу евро в этот период), говорится в отчетности Kesko. В рублях рост составил 32,4%, отмечается там же. Во втором квартале продажи снизились на 0,2%, до €29 млн (2,27 млрд руб.). Результаты за девять месяцев ритейлер раскроет 26 октября.

Президент и CEO Kesko Микко Хеландер уже признавал наличие проблем на российском рынке и падение рентабельности. Общий убыток сети в России в 2015 году составил 1,98 млрд руб., накопленный убыток на 1 июля превысил 6 млрд руб., отмечает Михаил Бурмистров. Чистый долг на эту же дату составляет более 7,5 млрд руб., по итогам года ритейлеру пришлось бы выплатить 400 млн руб. только процентов по кредитам, добавляет эксперт. По его мнению, "Лента" может заплатить Kesko за "К-руока" около 11 млрд руб. Наталья Колупаева из Райффайзенбанка оценивает потенциальную сделку в 8-10 млрд руб., допуская, что она будет носить безденежный характер, то есть покупатель возьмет на себя долги "К-руока".

"Лента" не будет сохранять бренд финского ритейлера, а интегрирует приобретенные объекты в свою сеть, полагает госпожа Колупаева. На 30 сентября российская компания управляла 197 магазинами, из которых 155 — гипермаркеты общей площадью 963,4 тыс. кв. м. Выручка "Ленты" в январе--сентябре выросла на 21,3%, до 215,5 млрд руб. "У "Ленты" сохраняются амбиции лидера в сегменте гипермаркетов, органическое развитие которых требует много времени, реализация проекта строительства и запуска гипермаркета может занимать 18-24 месяца",— поясняет Наталья Колупаева. По ее мнению, Kesko вовремя продает "К-руока": рынок Петербурга и Ленобласти близок к насыщению, при этом формат, в котором делалась ставка на импортные товары, сильно пострадал после введения продовольственных санкций. Господин Бурмистров добавляет, что сделка с "Лентой" позволит Kesko выйти из российского бизнеса с наименьшими потерями. Общий объем вложений в этот проект он оценивает в 8,5 млрд руб.

В этом году Kesko уже продал российский бизнес спортивного ритейлера Intersport (26 собственных и франчайзинговых магазинов). Компанию "Иохастон", которая управляет сетью, купила группа частных инвесторов, чьи имена не раскрываются. По оценкам Михаила Бурмистрова, сумма сделки могла составить 150-200 млн руб. Если продовольственные магазины также будут проданы, у Kesko в России останется только DIY-сеть "К-раута", управляющая 13 строительными гипермаркетами формата "сделай сам" в Москве, Калуге, Санкт-Петербурге, Туле и Ярославле.

Анастасия Дуленкова

Гипермаркеты финского холдинга Kesko окончательно уходят из Северной столицы. Их поглотила отечественная "Лента".

О том, что "К-руока", планирует "паковать чемоданы", слухи ползли еще давно, однако к логическому завершению сделка двух гигантов подошла лишь сейчас. Руководители компаний сторговались на 11 миллиардах рублей наличными за 11 магазинов, и теперь Финские гипермаркеты просуществуют в Петербурге и Ленинградской области до 30 ноября. Впрочем, нельзя не отметить, что продажа продуктового бизнеса "К-руоки" российскому ретейлеру, отразилась в некоторой степени и непосредственно на жителях Северной столицы.

Помимо того, что в "К-руоке" заняты порядка 1300 человек, а о предпочтениях петербуржцев в выборе мест закупки продуктов никто не спрашивал, сделка уже успела вызвать общественный ажиотаж иного характера. Самым заметным для горожан последствием ухода гипермаркетов с рынка стала весьма щедрая распродажа. Как гласит объявления на официальном сайте сети и в магазинах, с 23 по 30 ноября там отдают за полцены всю алкогольную продукцию кроме пенного, что в преддверии Нового года для многих более чем актуально. Распродажа действует во всех магазинах финской Kesko Group, которых по Северной столице и области насчитывается 11 штук. На деле данная акция в первый же день проведения сумела превратиться в настоящий алкоапокалипсис.

Об огромных очередях было слышно из соцсетей и даже разговоров на улицах Культурной столицы. Заявления о невероятной щедрости "К-руоки" необходимо было проверить лично, для чего корреспондент "Невских Новостей" отправился в первый попавшийся магазин.

Первое, что бросилось в глаза - те самые огромные очереди, сродни которым лишь предновогодние, и то не всегда. Вторая отличительная черта - заметно видоизмененная продовольственная корзина рядового покупателя. Вместо привычных продуктов в тележках бодро позвякивали стеклянные бутылки, которые не продают с 22:00 до 11:00 и лицам моложе 18 лет. Причем то количество, которое скупают петербуржцы, с трудом укладывается в голове. В некоторых случаях телеги ломились от коробок различных производителей. Различных потому как в одни руки отпускают не более 12 бутылок одного наименования. При этом не стоит забывать, что Петербург, согласно недавним исследованиям "Трезвой России" не просто не попал в число самых пьющих регионов, а даже наоборот, был занесен в топ-20 трезвых городов.

Внутри магазина создавалось впечатление, что там продают последний алкоголь на Земле - полки практически пустуют, а вокруг одиноких бутылок на прилавках вьется огромная толпа. Не в обиду персоналу магазина, но мерчандайзеры весьма слабо справляются с наплывом жадных до горячительных напитков петербуржцев. Более чем наглядным доказательством этого факта стала ситуация, произошедшая прямо перед корреспондентом: сотрудник "К-руоки" подвез к опустошенной полке телегу с ромом и начал бережно выставлять товар на прилавок. Справедливости ради надо отметить, что работал мужчина быстро и аккуратно, но еще оперативнее действовали покупатели - в конце процедуры на полке от привезенной телеги остались лишь считаные бутылки. Благо, до битв за заветный бутыль дело не дошло. По крайней мере, на глазах корреспондента "Невских Новостей".

Федеральная антимонопольная служба разрешила «Ленте» купить бизнес финской сети гипермаркетов «К-руока», пишет газета "Ведомости". Сделка будет закрыта 30 ноября, добавил представитель «Ленты». Сети достанется 10 гипермаркетов и один супермаркет «К-руока» в Петербурге и Ленобласти и три земельных участка. Сумма сделки - 11 млрд руб.

Гипермаркеты «К-руока» работают до 30 ноября, а уже 7 декабря откроются под вывеской «Лента», рассказывают два сотрудника одного из гипермаркетов сети. В среду, 23 ноября, «К-руока» объявила о распродаже алкогольной продукции со скидкой 50%. Человек, посетивший в этот день один из гипермаркетов сети в Ленинградской области, рассказал, что там творился невероятный ажиотаж. Посетители буквально сметали товар с полок. То же самое происходило и в четверг в одном из магазинов в Санкт-Петербурге, который посетил корреспондент «Ведомостей». Многие полки были полупустые, длиннющие очереди к кассам тянулись через весь зал. К вечеру в одном из гипермаркетов вместо алкоголя на полках стоял лимонад. В последние два дня работы - 29 и 30 ноября будут объявлены скидки на скоропортящиеся и остальные продукты, сказал сотрудник гипермаркета. Представитель «К-руока» отказался от комментариев.
Финская Kesko сокращает присутствие в России

Для передачи «Ленте» алкоголя «К-руока» нужна лицензия на оптовую торговлю алкоголем, следует из ответов юристов «Качкин и партнеры» и адвокатского бюро А2. Но у сети таковой нет, следует из данных Росалкогольрегулирования. Возможно, новую лицензию владелец бренда - ООО «Кеско фуд рус» получить не успевало. О переговорах компании объявили 21 октября. Общий же срок выдачи новой лицензии - 30 дней, но он может быть продлен еще на 30 дней, говорит юрист корпоративной и арбитражной практики «Качкин и партнеры» Артем Берлин. «К-руока» планомерно снижала закупки у поставщиков с момента объявления о сделке, поэтому запасы у нее невелики, рассказал один из поставщиков.

Наплыв людей в связи с распродажей алкоголя стимулирует продажи и других товаров в гипермаркете, говорит гендиректор «Infoline-аналитики» Михаил Бурмистров. Действительно, многие посетители разочаровываются, когда узнают, что в магазине скидки действуют только на алкоголь, но все же не уходят.

Скидки в 50% на алкоголь означают, что ритейлер продает его в убыток, рассуждает топ-менеджер федеральной розничной сети. По его словам, на элитный алкоголь наценка может составлять 30-35%, максимум 40%, но это в очень редких случаях. Скидка очень серьезная, соглашается гендиректор Центра исследований федерального и региональных рынков алкоголя Вадим Дробиз. Но в ряде случаев ее размер может быть и меньше из-за минимальных розничных цен на алкоголь, которые устанавливает государство.

«Лента» не имеет обязательств по приобретению товарных запасов и это стандартная практика при смене собственника торгового объекта в секторе FMCG, знает гендиректор «Infoline-аналитики» Михаил Бурмистров. У «Ленты» совершенно другая товарная матрица, поэтому ритейлер будет наполнять гипермаркеты по новой, говорит один из его поставщиков. Товары не перейдут «Ленте» от «К-руока», с «Лентой» заключены новые договоры поставки по адресам магазинов финской сети, подтверждает коммерческий директор молокозавода «Пискаревский» Георгий Житмарев.

Что сеть DIY-магазинов «К-Раута», принадлежащая финскому холдингу Kesko, уходит с российского рынка. 12 из 14 магазинов продали прямому конкуренту - сети Leroy Merlin, ещё 2 закроются к середине лета. Спустя полторы недели после объявления о сделке мы собрали главные факты и заявления - и подробно рассказываем, как новые владельцы планируют поступить с покупкой.

Leroy Merlin купила 12 магазинов «К-Раута»: 8 в Санкт-Петербурге, 3 в Москве и 1 в Калуге. Гипермаркеты в Туле и Ярославле компания покупать не стала, они прекратят работу к середине лета 2018 года. Стоимость сделки составила 12 млрд руб.

Leroy Merlin приобрела только здания «К-Рауты» - ни персонал, ни бренд, ни товары в сделку не вошли. За счёт покупки гипермаркетов ритейлер расширил площадь своих магазинов на 126 тыс. кв. м (включая склады).

Все купленные магазины закроют на реконструкцию - на срок до 6 месяцев. Точные даты закрытия точек ещё не объявили, но в сети уже стартовали масштабные распродажи (и даже начались за товар). Все магазины заново откроются под вывеской и в концепции Leroy Merlin.

Новый владелец уволит около 1800 работников «К-Рауты». Новый персонал - примерно 1200 человек в Санкт-Петербурге - будут набирать на общих основаниях. «Как только бывшие сотрудники «К–рауты» закончат все свои дела там и начнут поиск нового места, мы открыты для них. На общих основаниях они смогут пройти все этапы собеседований для того, чтобы стать либо не стать сотрудником «Леруа Мерлен»», - заявил в интервью «Деловому Петербургу» региональный директор «Леруа Мерлен Россия» Алексей Лесников.

Число магазинов Leroy Merlin в Санкт-Петербурге утроится после покупки «К-Рауты» - их станет 12. Часть гипермаркетов после интеграции сетей окажутся друг рядом с другом, однако, по словам Лесникова, компания не видит в этом проблемы. В ближайшее время у Leroy Merlin нет планов по дальнейшему расширению сети в городе.

Компания «глобально не поменяет» подход к поставщикам - об этом также заявил Лесников. В свою очередь, гендиректор Leroy Merlin Венсан Жанти рассказал журналистам, что у сети сейчас 44 поставщика в Санкт-Петербурге, почти треть из них совпадают с поставщиками «К-Рауты». «Скорее всего, мы будем развивать сотрудничество и с новыми поставщиками», - сообщил Жанти.

С продажей сети «К-Раута» финский концерн Kesko полностью ушёл из России. Избавляться от российских активов компания начала ещё в 2016 году - тогда концерн FMCG-сеть «К-Руока» (за 11 млрд руб. петербургской «Ленте») и сеть спортивных магазинов «Интерспорт». Kesko работал в России на протяжении 20 лет.

В 2016 году «К-Раута» занимала 1,1% рынка стройматериалов в России, выручка сети за тот же год составила 13,1 млрд руб. После закрытия российского подразделения под брендом «К-Раута» продолжают работать 170 магазинов в Финляндии, Швеции, Эстонии и Латвии.

Leroy Merlin - крупнейший DIY-ритейлер в России. До покупки «К-Рауты» сеть компании насчитывала 75 гипермаркетов (доля рынка свыше 16%), в 2016 году оборот российского подразделения ритейлера составил 186 млрд руб.

Алексей Максимук

Подписывайтесь на наш канал в Telegram , чтобы первым быть в курсе главных новостей ритейла.

«Лента» сообщает о закрытии сделки по приобретению российского бизнеса Kesko в сфере торговли продовольственными товарами, в настоящее время работающего под брендом K-Ruoka.

"Лента" Приобретаемые активы

В состав розничного бизнеса Kesko входит 10 гипермаркетов и 1 супермаркет, работающие под брендом K-Ruokaв Санкт-Петербурге и Ленинградской области, а также три земельных участка в Ленинградской и Московской областях. Большинство гипермаркетов было открыто в 2012-2015 гг., при этом два магазина были открыты в 2016 году. Общая торговая площадь приобретаемых магазинов составляет 42,5 тыс. кв. м, из которых около 40,2 тыс. кв. м находятся в собственности, а 2,3 тыс. кв. м – в аренде. Магазины полностью соответствуют гипермаркетам «Ленты» формата компакт и суперкомпакт, и практически все локации органично вписываются в географию магазинов «Ленты» в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. Высокая доля магазинов в собственности полностью соответствует стратегии «Ленты». Розничным бизнесом Kesko владеют шесть юридических лиц, которые были приобретены в ходе сделки.

Генеральный директор «Ленты» Ян Дюннинг прокомментировал:

«Мы очень рады, что нам удалось успешно завершить сделку с Kesko по покупке их бизнеса в России. Сделка существенно усилит позиции «Ленты» в Санкт-Петербурге, обеспечив еще большим жителям города доступ в наши магазины недалеко от дома. Компания станет крупнейшим оператором гипермаркетов в городе. Магазины расположены в отличных городских локациях. Магазины будут работать под брендом «Ленты», с нашим ассортиментом, логистикой и по бизнес-процессам компании. Мы ожидаем, что процесс интеграции магазинов будет в целом завершен до конца года. С учетом этой сделки, мы рассчитываем открыть по итогам 2016 года не менее 50 гипермаркетов».

Одобрение сделки и финансирование

Одобрение сделки Федеральной антимонопольной службой России получено в ноябре. Сделка закрыта, никаких дополнительных одобрений не требуется. Далее компания предпримет определенные шаги административного характера, в том числе регистрацию активов и договоров аренды, обновление некоторых лицензий, однако эти действия будут в целом заверены до конца текущего года. Сделка была профинансирована из собственных средств компании, а также за счет долгосрочной кредитной линии от российского банка по ставке, ниже текущей ставки рефинансирования Банка России, что повлечет за собой дальнейшее снижение средней эффективной стоимости долга «Ленты». JP Morgan и VTB Capital выступили консультантами сделки.

Цена сделки

Совокупная цена сделки составила 11,4 млрд рублей, что на 0,4 млрд рублей больше за счет корректировок при закрытии сделки в сравнении с заявленной ранее суммарной базой транзакции в 11,0 млрд рублей. Увеличение обусловлено наличием на балансе большего, чем ранее ожидалось, количества денежных средств и их эквивалентов. «Лента» оценивает, что стоимость приобретенной недвижимости и прочих основных активов, положительных оборотных средств и прочих неосновных средств примерно соответствует уплаченной стоимости. Сделка не приведет к изменению гудвилла в балансе «Ленты».

Интеграция

Интеграция магазинов Kesko в сеть «Ленты» начнется немедленно. Каждый из приобретенных магазинов с 1 декабря закроется приблизительно на неделю, чтобы вновь открыться под брендом «Лента». Магазины будут работать так же, как и другие магазины «Ленты» в Санкт-Петербурге – под брендом «Лента», с ассортиментом компании, используя ее логистику, IT-инфраструктуру и бизнес-процессы. Персонал магазинов Kesko уже стал частью команды «Ленты». Компания приложит максимум усилий, чтобы минимизировать неудобства покупателей и сотрудников в период интеграции. «Лента» считает высококвалифицированных сотрудников магазинов Keskoсвоим большим преимуществом и приветствует их в своем составе. «Лента» не планирует сокращений персонала. Штаб-квартира розничного бизнеса Kesko будет интегрирована в офис «Ленты». Операционно интеграция будет в целом завершена до конца 2016 года

Прогноз в связи со сделкой

Выручка. Эффект сделки на выручку «Ленты» в 2016 году будет несущественным (менее 0,2% от выручки 2016 года) ввиду короткого периода между закрытием сделки и завершением года, а также по причине закрытия магазинов в начале декабря на ребрендинг и другие интеграционные мероприятия. Ожидается, что сделка добавит 3-4 п.п. к динамике роста выручке компании в 2017 году с учетом эффекта каннибализации. Компания рассчитывает, что приобретенные магазины достигнут среднего уровня плотности продаж «Ленты» или превысят его к середине 2018 года.

Рентабельность по EBITDA и чистой прибыли. Сделка окажет негативное влияние на рентабельность по EBITDA на уровне -0,1 п.п. и чистой прибыли на уровне -0,2 п.п. ввиду разовых расходов на интеграцию. Ожидается, что в 2017 году эффект на рентабельность по EBITDA и чистой прибыли будет несущественным. Компания рассчитывает, что приобретенные магазины выйдут на средние по «Ленте» показатели рентабельности или превысят их к 2018 году.

Капитальные вложения. Все магазины Kesko построены недавно и по высоким стандартам, поэтому капитальные вложения в ребрендинг и адаптацию к формату «Ленты» будут незначительными. В ближайшее время «Лента» оптимизирует работу арендованного и собственного РЦ в Санкт-Петербурге без существенных капитальных вложений. В среднесрочной перспективе потребуются дополнительные логистические мощности в Санкт-Петербурге, чтобы поддержать дальнейший рост числа гипермаркетов и супермаркетов. Сегодня компания изучает возможные варианты решения этой задачи. Обновленный прогноз «Ленты» по капитальным вложениям на 2016 год – 55-60 млрд рублей, включая затраты на приобретение магазинов Kesko.

Прогноз по открытиям новых магазинов «Ленты»

Новый прогноз по числу открытий гипермаркетов. Приобретение магазинов увеличит ранее озвученный прогноз по открытию не менее 40 новых гипермаркетов в 2016 году. Теперь «Лента» планирует открыть не менее 50 гипермаркетов, включая магазины Kesko. Если число магазинов, открытых в 2016 году, существенно превысит данный прогноз, то компания может оптимизировать число проектов на 2017 год таким образом, чтобы совокупно открыть не менее 90 гипермаркетов в 2016-2017 годах.

Новый прогноз по числу открытий супермаркетов. Сделка не окажет влияние на прогноз по открытию супермаркетов.