Сделка по приобретению «Лентой» K-Ruoka закрыта. Финскую сеть гипермаркетов "к-руока", которую купит "лента", подкосили контрсанкции и курс рубля
Что сеть DIY-магазинов «К-Раута», принадлежащая финскому холдингу Kesko, уходит с российского рынка. 12 из 14 магазинов продали прямому конкуренту - сети Leroy Merlin, ещё 2 закроются к середине лета. Спустя полторы недели после объявления о сделке мы собрали главные факты и заявления - и подробно рассказываем, как новые владельцы планируют поступить с покупкой.
Leroy Merlin купила 12 магазинов «К-Раута»: 8 в Санкт-Петербурге, 3 в Москве и 1 в Калуге. Гипермаркеты в Туле и Ярославле компания покупать не стала, они прекратят работу к середине лета 2018 года. Стоимость сделки составила 12 млрд руб.
Leroy Merlin приобрела только здания «К-Рауты» - ни персонал, ни бренд, ни товары в сделку не вошли. За счёт покупки гипермаркетов ритейлер расширил площадь своих магазинов на 126 тыс. кв. м (включая склады).
Все купленные магазины закроют на реконструкцию - на срок до 6 месяцев. Точные даты закрытия точек ещё не объявили, но в сети уже стартовали масштабные распродажи (и даже начались за товар). Все магазины заново откроются под вывеской и в концепции Leroy Merlin.
Новый владелец уволит около 1800 работников «К-Рауты». Новый персонал - примерно 1200 человек в Санкт-Петербурге - будут набирать на общих основаниях. «Как только бывшие сотрудники «К–рауты» закончат все свои дела там и начнут поиск нового места, мы открыты для них. На общих основаниях они смогут пройти все этапы собеседований для того, чтобы стать либо не стать сотрудником «Леруа Мерлен»», - заявил в интервью «Деловому Петербургу» региональный директор «Леруа Мерлен Россия» Алексей Лесников.
Число магазинов Leroy Merlin в Санкт-Петербурге утроится после покупки «К-Рауты» - их станет 12. Часть гипермаркетов после интеграции сетей окажутся друг рядом с другом, однако, по словам Лесникова, компания не видит в этом проблемы. В ближайшее время у Leroy Merlin нет планов по дальнейшему расширению сети в городе.
Компания «глобально не поменяет» подход к поставщикам - об этом также заявил Лесников. В свою очередь, гендиректор Leroy Merlin Венсан Жанти рассказал журналистам, что у сети сейчас 44 поставщика в Санкт-Петербурге, почти треть из них совпадают с поставщиками «К-Рауты». «Скорее всего, мы будем развивать сотрудничество и с новыми поставщиками», - сообщил Жанти.
С продажей сети «К-Раута» финский концерн Kesko полностью ушёл из России. Избавляться от российских активов компания начала ещё в 2016 году - тогда концерн FMCG-сеть «К-Руока» (за 11 млрд руб. петербургской «Ленте») и сеть спортивных магазинов «Интерспорт». Kesko работал в России на протяжении 20 лет.
В 2016 году «К-Раута» занимала 1,1% рынка стройматериалов в России, выручка сети за тот же год составила 13,1 млрд руб. После закрытия российского подразделения под брендом «К-Раута» продолжают работать 170 магазинов в Финляндии, Швеции, Эстонии и Латвии.
Leroy Merlin - крупнейший DIY-ритейлер в России. До покупки «К-Рауты» сеть компании насчитывала 75 гипермаркетов (доля рынка свыше 16%), в 2016 году оборот российского подразделения ритейлера составил 186 млрд руб.
Алексей Максимук
Подписывайтесь на наш канал в Telegram , чтобы первым быть в курсе главных новостей ритейла.
Как стало известно " ", " " планирует приобрести сеть финских гипермаркетов " " в России. Сеть насчитывает 11 магазинов в Петербурге и Ленобласти (общей торговой площадью около 49,2 тыс. м2), ее оборот по РСБУ в 2015 году составил 7,7 млрд рублей. По данным "Инфолайн", доля "Ленты" в Петербурге на рынке продовольственных товаров - 13,8%, а "К–руоки" - 0,7%.
Обе стороны подтвердили факт переговоров, а поздно вечером в пятницу опубликовали информацию об этом на своих сайтах, отказавшись от дальнейших комментариев. По оценке участников рынка, Кesko планировала выручить за сеть "К–руока" не менее 13–14 млрд рублей. При этом холдинг с 2012 года инвестировал в развитие сети в 2 раза больше. Однако за такую сумму покупателей не нашлось. Эксперты оценили сумму сделки в 11 млрд рублей. Сегодня стороны должны объявить о достигнутых договоренностях.
Проворная "Лента"
Переговоры с Kesko о покупке сети "К–руока" вели многие ретейлеры, в числе которых " " и " ". "Но "Лента" перебила цену, предложив на 20% больше, чем остальные. Kesko очень хочет закрыть сделку до конца года", - говорит топ–менеджер одной из сетей гипермаркетов. "Сделка составит 10–11 млрд рублей. Представители "Ленты" уже ходят на совещания "К–руоки", - рассказал источник, знакомый с ходом переговоров.
О том, что "К–руока" выставлена на продажу, "ДП" писал в мае этого года. Участники рынка указывали, что основная причина - неэффективность сети. "Из всей сети только два магазина показывают рост сопоставимой выручки, остальные несут убыток", - рассказал тогда бывший топ–менеджер "К–руоки". Интересно, что сеть все 5 лет присутствия на российском рынке развивал Олег Буяльский, бывший член совета директоров "Ашан Россия" и операционный директор "Ленты".
По словам гендиректора "Инфолайн–Аналитика" Михаила , совокупный накопленный убыток "К–руока" на 1 июля 2016 года превысил 6 млрд рублей, а чистый долг - более 7,5 млрд рублей, выплаты только процентов по кредитам в 2016 году превысили бы 400 млн рублей. "Фактически сделка позволяет Kesko с наименьшими потерями выйти из российского бизнеса в сегменте FMCG, который второй год генерирует 2 млрд рублей убытка и не демонстрирует предпосылок к выходу на безубыточность", - говорит Михаил Бурмистров. Эксперт оценил сумму сделки в 11 млрд рублей с учетом работающих и строящихся гипермаркетов, а также земельных участков.
Генеральный директор " " Сергей Федоров считает, что причины ухода "К–руоки" с российского рынка прежде всего политические, кроме того, контрсанкции не дали возможности продавать финский ассортимент, и в итоге он стал таким же, как и у многих других ретейлеров.
Управляющий партнер Pollyanna Capital Partners Николай Габышев считает, что для "Ленты" финская сеть станет хорошим приобретением, так как компания сможет усилить свои позиции в Петербурге. При этом ретейлеры считают, что из 11 объектов только четыре - на Парашютной, Планерной, Урховской улицах и во Всеволожске (рядом с "Лентой") - интересны, остальные имеют не очень удачное месторасположение. "Лента" сможет увеличить продажи в магазинах "К–руоки", но рано или поздно начнется "ганнибализация" между магазинами внутри самой "Ленты" в Петербурге, так как у нее их уже очень много.
Что касается другого российского бизнеса Kesko - DIY–магазинов "К–раута", то Михаил Бурмистров считает, что их компания продавать не будет. "Сеть DIY продолжает развитие. Например, в 2016 году "К–раута" выкупила один из гипермаркетов у сети "Метрика". Сеть хотя и несет убытки на протяжении последних 5 лет, но в существенно меньшем объеме, чем "К–руока" (492 млн рублей в 2015 году), а чистый долг составляет всего 244 млн рублей", - говорит эксперт, подчеркивая, что Kesko не теряет надежды сократить убытки.
Финский заход
Холдинг Kesko пытался выйти на российский розничный продовольственный рынок еще с 2008 года. Тогда ситуация была противоположная: была выставлена на продажу "Лента" из–за акционерных войн, и Kesko претендовала на ее покупку. И даже подавала в ФАС ходатайство о приобретении ООО "Лента" (подавала дочерняя компания Kesko Food - Cassa Oy). Однако позже Kesko известила антимонопольную службу, что компании не удалось достичь договоренности о приобретении сети.
В 2012 году Kesko уже самостоятельно вышла на российский рынок с брендом "К–руока". При этом основной конкурент Kesko в Финляндии - корпорация SOK вышла в Петербург в 2008 году с сетью Prisma, которая сегодня насчитывает 17 магазинов: шесть гипер– и 11 супермаркетов.
Сейчас сеть также заморозила планы развития в России. Однако, по словам генерального директора Ярмо Паавилайнена, у компании нет планов по уходу с петербургского рынка. "Падение спроса действительно повлияло на торговлю, но мы ожидаем оживления уже в следующем году", - говорит топ–менеджер.
В 2013 году в отчете Kesko сообщалось, что холдинг планирует тратить свыше 100 млн евро в год на расширение сетей продовольственных гипермаркетов "К–руока" и строительных "К–раута" в России. Причем основные инвестиции и перспективы были связаны именно с продуктовым направлением, а ключевым регионом считалась Россия, где розница росла примерно на 10% в год. В 2015 году "К–руока" планировала выйти в Московский регион, однако так этого и не сделала.
"Возможно, в Kesko поняли, что конкуренция в сегменте гипермаркетов в Петербурге усиливается, а вкладывать новые инвестиции холдинг не готов. Kesko вышла на рынок, когда курс евро был 40 рублей, а сегодня почти 70", - считает Николай Габышев.
В своей тарелке
"Формат гипермаркетов себя чувствует не лучшим образом. Потребитель стремится экономить, сокращать количество покупок. Поэтому в зоне риска оказываются именно форматы с большим ассортиментом", - считает старший аналитик Райффайзенбанка Наталья Колупаева.
Тем не менее для "Ленты" формат гипермаркетов как раз основной, и она наращивает темпы развития. "Мы развиваемся в соответствии с графиком и намерены открыть в этом году в России 40 новых гипермаркетов, ожидаем превзойти нашу амбициозную цель по удвоению торговой площади сети до декабря 2016 года. Сегодня у нас уже сформирован портфель проектов на 2017 год, поэтому мы приступили к работе над проектами 2018 года", - сообщил на прошлой неделе ретейлер. На 30 сентября 2016 года общая торговая площадь "Ленты" в стране составила 963,4 тыс. м2 (+22,3% к уровню 2015 года).
Я не уверен, что «Лента» заплатила на 20?% больше других претендентов. Там сидят адекватные акционеры и, если они об этом прочитают, должны выгнать весь менеджмент. Ладно 1–2?%, но 20?% - это слишком! Финны выходили на рынок, еще когда я работал в «Пятерочке» в Петербурге. Чтобы сети выйти в Петербург и получить массовую долю, нужно вложить достаточно много денег. И их вложения должны были быть больше. «К–руоке» нужно было активно развивать сеть - открывать магазины или их покупать. Но они замешкались. Очевидно, что это не последний финский ретейлер, который уйдет с рынка.
Перед закрытием сеть объявила о распродаже алкоголя с 50%-ными скидками
К вечеру четверга алкоголя на полках уже не было, вместо него пришлось выставлять лимонад
Федеральная антимонопольная служба разрешила «Ленте» купить бизнес финской сети гипермаркетов «К-руока», сообщило ведомство. Сделка будет закрыта 30 ноября, добавил представитель «Ленты». Сети достанется 10 гипермаркетов и один супермаркет «К-руока» в Петербурге и Ленобласти и три земельных участка. Сумма сделки – 11 млрд руб.
«Лента» договорилась с финнами
Гипермаркеты «К-руока» работают до 30 ноября, а уже 7 декабря откроются под вывеской «Лента», рассказывают два сотрудника одного из гипермаркетов сети. В среду, 23 ноября, «К-руока» объявила о распродаже алкогольной продукции со скидкой 50%. Человек, посетивший в этот день один из гипермаркетов сети в Ленинградской области, рассказал, что там творился невероятный ажиотаж. Посетители буквально сметали товар с полок. То же самое происходило и в четверг в одном из магазинов в Санкт-Петербурге, который посетил корреспондент «Ведомостей». Многие полки были полупустые, длиннющие очереди к кассам тянулись через весь зал. К вечеру в одном из гипермаркетов вместо алкоголя на полках стоял лимонад. В последние два дня работы – 29 и 30 ноября будут объявлены скидки на скоропортящиеся и остальные продукты, сказал сотрудник гипермаркета. Представитель «К-руока» отказался от комментариев.
Финская Kesko сокращает присутствие в России
Для передачи «Ленте» алкоголя «К-руока» нужна лицензия на оптовую торговлю алкоголем, следует из ответов юристов «Качкин и партнеры» и адвокатского бюро А2. Но у сети таковой нет, следует из данных Росалкогольрегулирования. Возможно, новую лицензию владелец бренда – ООО «Кеско фуд рус» получить не успевало. О переговорах компании объявили 21 октября. Общий же срок выдачи новой лицензии – 30 дней, но он может быть продлен еще на 30 дней, говорит юрист корпоративной и арбитражной практики «Качкин и партнеры» Артем Берлин. «К-руока» планомерно снижала закупки у поставщиков с момента объявления о сделке, поэтому запасы у нее невелики, рассказал один из поставщиков.
Скидки в 50% на алкоголь означают, что ритейлер продает его в убыток, рассуждает топ-менеджер федеральной розничной сети. По его словам, на элитный алкоголь наценка может составлять 30–35%, максимум 40%, но это в очень редких случаях. Скидка очень серьезная, соглашается гендиректор Центра исследований федерального и региональных рынков алкоголя Вадим Дробиз. Но в ряде случаев ее размер может быть и меньше из-за минимальных розничных цен на алкоголь, которые устанавливает государство.
На 17 сетей приходится больше 90% продовольственной розницы
«Лента» не имеет обязательств по приобретению товарных запасов и это стандартная практика при смене собственника торгового объекта в секторе FMCG, знает гендиректор «Infoline-аналитики» Михаил Бурмистров. У «Ленты» совершенно другая товарная матрица, поэтому ритейлер будет наполнять гипермаркеты по новой, говорит один из его поставщиков. Товары не перейдут «Ленте» от «К-руока», с «Лентой» заключены новые договоры поставки по адресам магазинов финской сети, подтверждает коммерческий директор молокозавода «Пискаревский» Георгий Житмарев.
Москва. 26 октября. ИНТЕРФАКС-НЕДВИЖИМОСТЬ — Финская группа Kesko продает свою продуктовую сеть в России из 11 магазинов "К-руока" ритейлеру "Лента", сообщили компании.
В периметр сделки войдут ООО "Кеско Фуд Рус" и пять компаний, владеющих недвижимостью (10 гипермаркетов и одного супермаркет в Петербурге и Ленобласти, а также три земельных участка в Московской и Ленинградской областях. Сделка будет денежной, ее стоимость составит 11 млрд рублей (около 158 млн евро). "Лента" профинансирует покупку за счет собственных денежных средств и невыбранных долгосрочных кредитных линий.
Ожидается, что сделка будет закрыта до 30 ноября, для этого сторонам необходимо получить разрешение от Федеральной антимонопольной службы России. Ранее сделку одобрили советы директоров "Ленты" и Kesko.
"Мы довольны достигнутым соглашением с Kesko о приобретении ее российских активов. В то время как "Лента" фокусируется в первую очередь на органическом развитии, мы приветствуем возможность расширить бизнес за счет таких качественных активов, как магазины Kesko", — отметил гендиректор "Ленты" Ян Дюннинг, процитированный в ее сообщении.
Большинство гипермаркетов "К-руока" были открыты в 2012-2015 годах, два магазина — в течение 2016 года. Общая торговая площадь сети составляет 42,5 тыс. кв.м, из них 40,2 тыс. кв.м находятся в собственности Kesko. С точки зрения площадей и расположения магазины соответствуют формату "компактных" и "суперкомпактных" гипермаркетов "Ленты" и вписываются в ее сеть, сообщила российская компания.
Kesko, которой принадлежат пищевые предприятия, компании по производству сельскохозяйственного оборудования, торговые сети, ставит своей целью нарастить продажи в продуктовых магазинах в Финляндии, расширять бизнес в сфере недвижимости и продаж автомобилей, говорится в сообщении. В то же время развитие сети в России требовало от компании значительных капитальных вложений, в этой ситуации продажа магазинов увеличит прибыльность и cash flow Kesko. О поиске покупателя Kesko сообщила впервые летом 2016 года.
В 2015 году выручка продуктовой сети Kesko в России составила 106 млн евро при операционной прибыли в 14 млн евро, в ней работает около 1,3 тыс. человек. По данным базы "СПАРК-Интерфакс", выручка "Кеско Фуд Рус" в 2015 году составила 7,7 млрд рублей против 5,55 млрд рублей годом ранее. При этом компания увеличила чистый убыток до 1,3 млрд рублей с 688,9 млн рублей в 2014 году.
"Лента" — пятая по величине розничная компания России. По итогам 2015 года ее чистая прибыль составила 10,288 млрд рублей, выручка — 252,763 млрд рублей. Группе TPG принадлежит 34% акций ритейлера, Европейскому банку реконструкции и развития — 7,37%, 1,09% — у директоров и менеджмента.
После продажи гипермаркетов "К-руока" у Kesko останется в России сеть магазинов товаров для дома и ремонта "К-раута". Ранее Kesko также управляла в России сетью спортивных магазинов Intersport. В феврале этого года компания объявила о планах продать российские магазины, сделка была закрыта летом.
Ранее свои активы в России продала другая финская торговая компания — Stockmann.
Финская Kesko продолжает распродавать российские активы. Компания, избавившись летом от спортивного бренда Intersport, теперь ведет переговоры о продаже своих продовольственных магазинов "К-руока" "Ленте". Эксперты оценили потенциальную сделку в 8-11 млрд руб.
"Лента" объявила, что ведет переговоры с финским ритейлером Kesko о покупке 11 магазинов, работающих под брендом "К-руока" в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. Об этом же говорится на сайте Kesko. Пока стороны не достигли соглашения о потенциальной сделке и ее условиях, отмечается в сообщении российской компании для инвесторов. В пресс-службе "Ленты" от дополнительных комментариев отказались. В Kesko пообещали отдельно объявить о закрытии сделки.
О желании финской компании продать российскую продовольственную сеть стало известно в конце мая, но тогда ритейлер уточнял, что найти покупателя не удалось. На 1 октября "К-руока" управляла десятью гипермаркетами и одним супермаркетом общей торговой площадью 49,2 тыс. кв. м, рассказывает гендиректор "Infoline-Аналитики" Михаил Бурмистров. Компания строит еще один крупноформатный магазин и располагает участками в Петербурге и Подмосковье, добавляет он.
В первом полугодии 2016 года чистая выручка "К-руока" выросла на 8,5%, до €54 млн (около 4,23 млрд руб. по среднему курсу евро в этот период), говорится в отчетности Kesko. В рублях рост составил 32,4%, отмечается там же. Во втором квартале продажи снизились на 0,2%, до €29 млн (2,27 млрд руб.). Результаты за девять месяцев ритейлер раскроет 26 октября.
Президент и CEO Kesko Микко Хеландер уже признавал наличие проблем на российском рынке и падение рентабельности. Общий убыток сети в России в 2015 году составил 1,98 млрд руб., накопленный убыток на 1 июля превысил 6 млрд руб., отмечает Михаил Бурмистров. Чистый долг на эту же дату составляет более 7,5 млрд руб., по итогам года ритейлеру пришлось бы выплатить 400 млн руб. только процентов по кредитам, добавляет эксперт. По его мнению, "Лента" может заплатить Kesko за "К-руока" около 11 млрд руб. Наталья Колупаева из Райффайзенбанка оценивает потенциальную сделку в 8-10 млрд руб., допуская, что она будет носить безденежный характер, то есть покупатель возьмет на себя долги "К-руока".
"Лента" не будет сохранять бренд финского ритейлера, а интегрирует приобретенные объекты в свою сеть, полагает госпожа Колупаева. На 30 сентября российская компания управляла 197 магазинами, из которых 155 — гипермаркеты общей площадью 963,4 тыс. кв. м. Выручка "Ленты" в январе--сентябре выросла на 21,3%, до 215,5 млрд руб. "У "Ленты" сохраняются амбиции лидера в сегменте гипермаркетов, органическое развитие которых требует много времени, реализация проекта строительства и запуска гипермаркета может занимать 18-24 месяца",— поясняет Наталья Колупаева. По ее мнению, Kesko вовремя продает "К-руока": рынок Петербурга и Ленобласти близок к насыщению, при этом формат, в котором делалась ставка на импортные товары, сильно пострадал после введения продовольственных санкций. Господин Бурмистров добавляет, что сделка с "Лентой" позволит Kesko выйти из российского бизнеса с наименьшими потерями. Общий объем вложений в этот проект он оценивает в 8,5 млрд руб.
В этом году Kesko уже продал российский бизнес спортивного ритейлера Intersport (26 собственных и франчайзинговых магазинов). Компанию "Иохастон", которая управляет сетью, купила группа частных инвесторов, чьи имена не раскрываются. По оценкам Михаила Бурмистрова, сумма сделки могла составить 150-200 млн руб. Если продовольственные магазины также будут проданы, у Kesko в России останется только DIY-сеть "К-раута", управляющая 13 строительными гипермаркетами формата "сделай сам" в Москве, Калуге, Санкт-Петербурге, Туле и Ярославле.
Анастасия Дуленкова
